Ключевые выводы:
- Опасения, связанные с пиком цены Биткойна в сентябре и середине октября, вызывают массовые ликвидации на криптовалютном рынке.
- Предстоящая экспирация криптовалютных опционов и данные по инфляции PCE оказали влияние на показатели Биткойна и альткоинов.
- Ожидается дальнейшее резервирование прибыли на рынке для более глубокой коррекции на фоне сезонности и сигналов о продаже на рынке.
В августе объем рынка криптовалют упал с 4,2 трлн. долларов до 3,76 трлн. долларов, в результате чего криптоиндустрия потеряла более 400 млрд. долларов всего за несколько недель.
Различные неблагоприятные факторы, такие как макроэкономическое влияние, исторический пик Биткойна и сезонные колебания криптовалют, а также сигналы о продаже, подаваемые метриками цепочки, свели на нет бычьи настроения.
В частности, индекс Crypto Fear & Greed Index за месяц снизился с 78 (жадность) до 46 (нейтральность). Это сигнализирует о росте негативных настроений на широком криптовалютном рынке, что делает трейдеров осторожными.
5 Триггеров краха криптовалютного рынка
Coin Republic постоянно предупреждал криптоиндустрию о грядущем крахе, а эксперты ставили более высокие цели для цен на Bitcoin и Ethereum.
Последнее предупреждение, выпущенное в пятницу, предупреждало об обвале криптовалютного рынка в связи с осторожными тенденциями на рынке, включая предстоящее истечение срока действия ежемесячных криптоопционов и выход данных по инфляции PCE 29 августа. Как и прогнозировалось, позитивные настроения, вызванные “голубиными” комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, угасли.
Вот 5 основных причин продолжающегося обвала цен на Биткойн (BTC), Ethereum (ETH), XRP, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Chainlink (LINK) и другие альткоины.
Пик бычьего рынка биткоина ожидается в сентябре или октябре
Цена биткойна может достичь пика в сентябре и середине октября, поскольку исторически цикл биткойна достигает своего пика через 12-18 месяцев после снижения вдвое. В то время как розничные инвесторы так и не вернулись после обвала в начале этого года, долгосрочные держатели и “киты” начали выходить из рынка несколько месяцев назад.
18 августа издание The Coin Republic сообщило о грядущем крупном обвале цен на Биткойн, подобном коррекции на 29% в 2017 году и падению на 25% в 2021 году. Более того, появились такие разворотные фигуры, как паттерн провала свинга (SFP) и двойная вершина.
На этой неделе “спящий кит” проснулся спустя 5 лет и продал 24K BTC на сумму $2,7 млрд. Этот единственный шаг обрушил Биткойн до $111K и уничтожил более $50 млрд. рыночной стоимости.
Самый заметный уход с рынка кита BTC эпохи Сатоши стал самым крупным в истории, оценившись в 9 миллиардов долларов. Кроме того, в июле Биткойн ОГ Вилли Ву ликвидировал все свои биткойн-активы.
Ежемесячная и ежеквартальная экспирация опционов на биткоин и Ethereum
В пятницу на крупнейшей криптовалютной бирже Deribit истекает срок действия опционов на BTC стоимостью $11,8 млрд. Коэффициент пут-колл составляет 0,88, а максимальная болевая точка на уровне $116 000 указывает на сильные медвежьи настроения среди трейдеров.
Более того, в сентябре в рамках ежеквартальной экспирации опционов на BTC будут исполнены ставки на сумму $13 млрд. На момент написания статьи соотношение пут и колл составляло 0,58, а максимальная цена боли составляла $110 000, что значительно ниже максимальной цены боли в августе.
Напротив, опционы на ETH на сумму $3,1 млрд. истекают в этом месяце, а соотношение пут-колл составляет 0,72. На момент написания статьи максимальная болевая точка составляла $3 800.
Сентябрьские квартальные данные по экспирации опционов ETH показали, что до истечения срока действия опционов осталось $4,8 млрд. ставок. Соотношение пут и колл составляет 0,46, а максимальная цена боли – $3,000.
Настроения, связанные с месячной экспирацией опционов и квартальной экспирацией, приведут к дальнейшей коррекции в Биткойне и Ethereum. В результате альткоины, включая XRP, SOL, DOGE, ADA и другие, также могут упасть.
Выход данных по инфляции PCE в США и опасения ФРС
В эту пятницу мировые рынки следят за выходом данных по PCE, которые ФРС США предпочитает использовать для измерения инфляции. Более высокие, чем ожидалось, показатели PCE заставят ФРС оставить процентные ставки без изменений.
Трейдеры стали осторожнее после того, как инфляция PPI в США подскочила на 0,9% в июле, увеличив базовую инфляцию PPI до 3,7%. Надежды на ралли цены биткойна по крайней мере до $135K и грядущий сезон альткоинов угасли.
Экономисты ожидали, что инфляция Core PCE в месячном исчислении (MoM) составит 0,3%, что повысит индекс Core PCE в годовом исчислении (YoY) до 2,9%, выше, чем 2,8% в прошлом месяце.
Между тем, прогнозируется, что инфляция PCE за месяц составит 0,2%, а базовая инфляция PCE останется неизменной на уровне 2,6%.
Мировые рынки упали после того, как Президент США Дональд Трамп уволил главу Федеральной резервной системы Лизу Кук, что вызвало опасения по поводу независимости ФРС. Кук заявила, что это незаконный шаг, и сказала, что будет продолжать выполнять свои обязанности по отношению к американской экономике.
Сезонность криптовалютного рынка
Сезонность также повлияла на восходящий импульс Биткойна и криптоактивов. Август и сентябрь исторически являются худшими месяцами для криптовалютного рынка.
По данным Bitwise Asset Management, динамика цены биткойна с 2020 года составила в среднем 0,23% в августе и -4,68% в сентябре.
Опасения, связанные с сезонностью, вызвали отток средств из спотовых Биткойн- и Ethereum ETF, сообщает криптовалютная исследовательская фирма Matrixport. Хотя Ethereum ETFs зафиксировали некоторый отток капитала из Bitcoin ETFs, компания предупредила о сезонных препятствиях.
Более того, недавние распродажи на рынке криптовалют спровоцировали фиксацию прибыли на всем рынке. Такие альткоины, как Fartcoin, Bonk, Sky, dogwifhat, Pudgy Penguins, FLOKI и Worldcoin, упали на 30-48% за месяц.
Сигналы продажи по данным цепочки Биткойн
Киты и учреждения продолжают разгружать свои активы на фоне сигналов на продажу, подаваемых метриками внутри сети, включая MVRV Ratio. Премиальный гэп Bitcoin Coinbase снова стал отрицательным, указывая на ослабление спроса на американском рынке.
Краткосрочные держатели биткойнов (STH) также начали продавать свои пакеты. Следующей сильной зоной поддержки является диапазон $100K-$107K. По мнению аналитика CryptoQuant, реализованная цена STH и SMA 200D пересекаются в этом диапазоне.
Если Биткойн прорвется глубже, следующая поддержка будет находиться в районе $92-$93K. Это уровень стоимости для краткосрочных инвесторов, которые держат монеты от 3 до 6 месяцев.
