Ideas clave:
- Noticias sobre criptomonedas: Corea del Sur ha propuesto ampliar las normas de notificación de transferencias de criptomonedas.
- Las autoridades reguladoras mencionaron las plataformas extraterritoriales y la falta de uniformidad en la regulación de las criptomonedas.
- Los datos del GAFI revelaron un bajo nivel de cumplimiento a nivel mundial en materia de supervisión de los activos digitales.
La Unidad de Inteligencia Financiera de Corea del Sur abogó por unas normas más amplias sobre la notificación de transferencias de criptomonedas durante las reuniones del GAFI celebradas el lunes en París. La agencia señaló que incluso las transferencias de menor cuantía planteaban riesgos de blanqueo de capitales, ya que las plataformas extraterritoriales seguían estando poco supervisadas.
La propuesta volvió a poner la regulación de las criptomonedas en el punto de mira a nivel mundial, mientras los reguladores evaluaban los flujos transfronterizos de activos digitales. Corea del Sur argumentó que la aplicación desigual de la normativa dejaba huecos para las actividades financieras ilícitas, sobre todo en las plataformas de intercambio extraterritoriales y en las plataformas de finanzas descentralizadas.
La atención de las noticias sobre criptomonedas se centra ahora en la notificación de transferencias
La Unidad de Inteligencia Financiera de Corea del Sur planteó la propuesta durante la sesión plenaria del Grupo de Acción Financiera Internacional. El comisario Lee Hyung Ju explicó a los delegados que las transferencias de activos virtuales requerían una mayor cobertura en materia de notificación.
La agencia ya aplicaba la «Travel Rule» a las transferencias superiores a 1 millón de won, unos 650 dólares. Su nueva propuesta tenía como objetivo incluir las transacciones de menor cuantía en el sistema de notificación.
La «Travel Rule» exige que las plataformas de intercambio y otras plataformas afectadas compartan los datos del remitente y del destinatario. Las autoridades reguladoras utilizan esos datos para rastrear los fondos entre plataformas durante investigaciones penales o relacionadas con sanciones.
Este cambio se produjo porque las transferencias más pequeñas siguen permitiendo patrones de transacciones en capas. Las redes delictivas suelen repartir los fondos en muchas transacciones para reducir el riesgo de ser detectadas.
Corea del Sur también pidió que se endurecieran las normas tanto para los proveedores de servicios de criptoactivos emisores como para los receptores. Ese enfoque reduciría las lagunas cuando los fondos se mueven a través de las fronteras.
Esta medida puso de manifiesto que los reguladores nacionales consideraban las deficiencias en el cumplimiento normativo como un problema global. Los activos digitales circulaban rápidamente entre jurisdicciones, mientras que las normas de concesión de licencias seguían variando de un mercado a otro.
Las noticias sobre criptomonedas ponen de manifiesto las lagunas en la regulación de las criptomonedas en el extranjero
La Unidad de Inteligencia Financiera señaló que las plataformas de criptomonedas extraterritoriales y no registradas son una de sus principales preocupaciones. Afirmó que estos mercados dan lugar a un arbitraje regulatorio, ya que la supervisión varía según la jurisdicción.
La agencia también relacionó esas deficiencias con casos de financiación ilícita. Unos controles deficientes en una plataforma pueden mermar la eficacia de los controles en otra.
La actualización prevista para 2025 del GAFI puso de manifiesto la magnitud del problema. El organismo de control constató que el 49 % de las jurisdicciones evaluadas cumplían parcialmente con las normas aplicables a los proveedores de servicios de criptoactivos.
Según esa misma evaluación, el 21 % no cumplía con los requisitos. Solo el 29 % alcanzó el nivel de «cumplimiento» o «cumplimiento en gran medida» según la Recomendación 15.
Esas cifras ponían de manifiesto que la regulación mundial de las criptomonedas seguía avanzando de forma desigual. Además, proporcionaban a Corea del Sur una base más clara para exigir normas más estrictas en materia de notificación de transferencias.
El GAFI actualizó la Recomendación 15 en 2019 para incluir los activos virtuales y los proveedores de servicios relacionados. La norma exige a los países que apliquen controles contra el blanqueo de capitales a todas las actividades relacionadas con los activos digitales.
Desde entonces, el organismo regulador ha presionado a los miembros para que subsanen las deficiencias en materia de concesión de licencias y aplicación de la normativa. Sin embargo, la adopción ha seguido siendo lenta en varios mercados con un flujo activo de criptomonedas.
La postura de Corea del Sur también reflejaba su orientación en materia de política interior. Las autoridades locales han endurecido la supervisión de los mercados de divisas, las normas de protección de los inversores y el control de las transacciones sospechosas.
Esa postura le dio al país una posición más sólida en las negociaciones internacionales. Además, alineó a Seúl con los organismos reguladores que buscan controles más estrictos sobre la actividad con criptomonedas en el extranjero.
El debate sobre las noticias de las criptomonedas se extiende a los riesgos de las finanzas descentralizadas (DeFi)
El GAFI también aprobó un nuevo informe sobre los riesgos de las finanzas descentralizadas durante la sesión plenaria. La Unidad de Inteligencia Financiera acogió con satisfacción la adopción de dicho informe y lo relacionó con cuestiones más amplias relacionadas con el cumplimiento normativo.
Las plataformas DeFi plantean problemas a los reguladores porque muchos de sus servicios funcionan sin los intermediarios tradicionales. Esa estructura puede debilitar los controles de identidad, el mantenimiento de registros y las obligaciones de información.
Lee dijo que el arbitraje regulatorio se debía principalmente a las diferencias en materia de concesión de licencias y supervisión. También señaló las lagunas en la supervisión de las entidades extraterritoriales como una fuente de riesgo transfronterizo.
El debate sobre las DeFi amplió el alcance de la discusión más allá de las plataformas de intercambio centralizadas. Puso de manifiesto cómo los reguladores evalúan ahora de forma conjunta los protocolos, los puentes, las carteras y los operadores de servicios.
La propuesta de Corea del Sur no se centraba en una plataforma o un producto concretos. Más bien, se centraba en la visibilidad de las transacciones en todo el mercado de activos digitales.
Ese enfoque podría aumentar los costes de cumplimiento normativo para las plataformas de intercambio y los proveedores de servicios de monederos electrónicos. Las transferencias de menor cuantía requerirían una mayor recopilación de datos, más controles y una mayor gestión de registros.
Las empresas de criptomonedas podrían oponerse a una mayor obligación de informar porque supone una carga operativa adicional. Los defensores de la privacidad también podrían cuestionar una recopilación más amplia de información sobre las transferencias de los usuarios.
Aun así, parecía que los reguladores se centraban en la coherencia a la hora de hacer cumplir la normativa. Su principal preocupación era que las jurisdicciones más débiles pudieran debilitar los regímenes más sólidos.
La propuesta también ha ejercido presión sobre los miembros del GAFI que tienen una supervisión limitada sobre las criptomonedas. Los países con mercados activos podrían enfrentarse a una mayor presión por parte de sus homólogos durante futuras revisiones.
El próximo paso de Corea del Sur en materia de políticas dependerá de las conversaciones del GAFI y de la elaboración de normativa nacional. La prueba inmediata será ver si otras jurisdicciones apoyan unos umbrales de notificación más bajos para las transferencias de criptomonedas.
