Ключевые выводы:
- Новости криптовалютного рынка: Южная Корея намеревается расширить сферу применения правил отчетности о криптовалютных переводах.
- Регулирующие органы сослались на офшорные платформы и неравномерность регулирования криптовалют.
- Данные ФАТФ свидетельствуют о низком уровне соблюдения требований в области надзора за цифровыми активами на глобальном уровне.
В понедельник в ходе переговоров ФАТФ в Париже Южнокорейское управление финансовой разведки выступило за расширение правил отчетности по криптовалютным переводам. Ведомство заявило, что даже небольшие переводы также создают риски отмывания денег, поскольку офшорные платформы по-прежнему находятся под недостаточным надзором.
Данное предложение вновь привлекло внимание мирового сообщества к вопросу регулирования криптовалют, поскольку регулирующие органы приступили к анализу трансграничных потоков цифровых активов. Южная Корея заявила, что неравномерное применение законодательства создает лазейки для незаконных финансовых операций, особенно на офшорных биржах и платформах децентрализованных финансов.
В центре внимания криптовалютных новостей — отчетность о переводах
Подразделение финансовой разведки Южной Кореи вынесло данное предложение на пленарном заседании Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег. Комиссар Ли Хён Джу сообщил делегатам, что операции с виртуальными активами требуют более широкого охвата отчетности.
Агентство уже применяло «правило о переводах» к переводам на сумму свыше 1 миллиона вон, что составляет примерно 650 долларов. Новое предложение агентства направлено на то, чтобы включить в систему отчетности и транзакции меньшего размера.
«Правило о транзитных операциях» обязывает биржи и другие платформы, подпадающие под его действие, предоставлять данные об отправителе и получателе. Регулирующие органы используют эти данные для отслеживания движения средств между платформами в ходе расследований, связанных с преступной деятельностью или санкциями.
Этот сдвиг произошёл потому, что даже небольшие переводы по-прежнему позволяют использовать многоуровневые схемы транзакций. Преступные сети часто распределяют средства по множеству транзакций, чтобы снизить риск обнаружения.
Южная Корея также призвала к ужесточению правил как для поставщиков услуг по отправке, так и для поставщиков услуг по приему криптоактивов. Такой подход позволил бы сократить пробелы при трансграничном перемещении средств.
Этот шаг продемонстрировал, что национальные регулирующие органы рассматривают пробелы в соблюдении нормативных требований как глобальную проблему. Цифровые активы быстро перемещались между юрисдикциями, в то время как правила лицензирования на разных рынках по-прежнему различались.
Новости о криптовалютах свидетельствуют о пробелах в офшорном регулировании криптовалют
Подразделение финансовой разведки назвало офшорные и незарегистрированные криптовалютные платформы одной из основных проблем. В отчете отмечается, что такие платформы создают условия для регуляторного арбитража, поскольку уровень надзора варьируется в зависимости от юрисдикции.
Агентство также установило связь между этими пробелами и случаями незаконного финансирования. Недостаточные меры контроля на одной платформе могут снизить эффективность мер контроля на другой.
Целевое обновление отчета ФАТФ за 2025 год продемонстрировало масштаб данной проблемы. Надзорный орган установил, что 49 % проанализированных юрисдикций частично соответствуют стандартам, предъявляемым к поставщикам услуг в сфере криптоактивов.
По результатам той же оценки 21 % были признаны несоответствующими требованиям. Лишь 29 % достигли статуса «соответствующих» или «в основном соответствующих» требованиям в соответствии с Рекомендацией № 15.
Эти данные показали, что процесс регулирования криптовалют в мире по-прежнему развивается неравномерно. Кроме того, они предоставили Южной Корее более весомые основания для продвижения более строгих стандартов отчетности о переводах.
В 2019 году ФАТФ обновила Рекомендацию № 15 с целью охвата виртуальных активов и поставщиков соответствующих услуг. Данный стандарт обязывает страны применять меры по противодействию отмыванию денег ко всей деятельности, связанной с цифровыми активами.
С тех пор регулирующий орган призывает участников рынка устранить пробелы в сфере лицензирования и обеспечения соблюдения законодательства. Тем не менее на ряде рынков с активными криптовалютными потоками внедрение новых мер по-прежнему проходит медленно.
Позиция Южной Кореи также отражала направление её внутренней политики. Местные власти ужесточили меры по надзору за валютным рынком, правила защиты инвесторов и механизмы мониторинга подозрительных транзакций.
Такая позиция обеспечила стране более прочную основу на международных переговорах. Кроме того, она позволила Сеулу присоединиться к регуляторам, стремящимся к ужесточению контроля над офшорной криптовалютной деятельностью.
Дискуссия о новостях в сфере криптовалют переходит к вопросу о рисках DeFi
В ходе пленарного заседания ФАТФ также одобрила новый доклад о рисках, связанных с децентрализованными финансами. Служба финансовой разведки приветствовала принятие этого документа и связала его с более широкими вопросами соблюдения нормативных требований.
Платформы DeFi создают проблемы для регулирующих органов, поскольку многие услуги предоставляются без участия традиционных посредников. Такая структура может привести к ослаблению мер по проверке личности, ведению учета и выполнению обязательств по отчетности.
Ли отметил, что регуляторный арбитраж в основном обусловлен различиями в системе лицензирования и надзора. Он также указал на пробелы в офшорном надзоре как на источник трансграничных рисков.
Обсуждение DeFi расширило рамки дискуссии за пределы централизованных бирж. Оно продемонстрировало, как регулирующие органы в настоящее время комплексно оценивают протоколы, мосты, кошельки и операторов сервисов.
Предложение Южной Кореи не было направлено против какой-либо конкретной платформы или продукта. Напротив, оно было сосредоточено на обеспечении прозрачности транзакций на рынке цифровых активов.
Такой подход может привести к увеличению затрат на обеспечение соблюдения нормативных требований для бирж и поставщиков услуг по управлению кошельками. Проведение более мелких переводов потребует более тщательного сбора данных, проверки и ведения учета.
Криптовалютные компании могут выступить против расширения требований к отчетности, поскольку это создает дополнительные операционные сложности. Сторонники защиты конфиденциальности также могут выразить несогласие с более широким сбором информации о пользовательских переводах.
Тем не менее регулирующие органы, по-видимому, уделяли особое внимание обеспечению единообразия в применении норм. Их главная обеспокоенность заключалась в том, что юрисдикции с менее строгими требованиями могли бы ослабить более жесткие режимы.
Данное предложение также оказало давление на членов ФАТФ, в которых механизмы надзора за криптовалютами носят ограниченный характер. Страны с активными рынками криптовалют могут столкнуться с более сильным давлением со стороны других стран в ходе будущих обзоров.
Следующий шаг Южной Кореи в области политики будет зависеть от результатов обсуждений в рамках ФАТФ и процесса разработки внутренних нормативных актов. Ближайшим испытанием станет то, поддержат ли другие юрисдикции снижение пороговых значений для отчетности по криптовалютным переводам.
