Puntos clave:
- Coinbase se enfrenta a un problema legal después de que la ICBA demandara a la OCC por las licencias de fideicomisos de criptomonedas.
- Circle y Crypto.com también han solicitado a la OCC autorizaciones para operar como fideicomisos bancarios.
- La demanda añade presión a los debates más amplios sobre la banca de criptomonedas y la política de las monedas estables.
Coinbase y otros pesos pesados del sector de las criptomonedas se enfrentan una vez más a la posibilidad de una reacción regulatoria en contra de sus esfuerzos por crear bancos con licencia nacional vinculados a las criptomonedas.
La Asociación Independiente de Banqueros Comunitarios de Estados Unidos (ICBA) presentó una demanda contra la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) el 2 de octubre de 2026, alegando que esta no tiene autoridad para conceder licencias bancarias fiduciarias a nivel nacional a «entidades que realizan una cantidad significativa de actividades no fiduciarias».
La demanda cita específicamente una norma y las directrices que la OCC publicó para permitir la creación de un nuevo tipo de bancos fiduciarios centrados en las criptomonedas.
Coinbase, Circle y Crypto.com se encuentran entre las empresas que se han aprovechado de esta laguna legal en concreto.
No se trata de un conflicto sobre la legitimidad del negocio de las criptomonedas en Estados Unidos. Más bien, es un debate sobre hasta qué punto una licencia de fideicomiso nacional puede respaldar este tipo de empresa. En otras palabras, el caso de Coinbase es una prueba de límites.
Coinbase ya ha traspasado los límites de la licencia
Es un momento curioso para que surja este tema en concreto, teniendo en cuenta que Coinbase ya había superado el momento más complicado de su aventura bancaria.
Según la información obtenida de la OCC, la solicitud de Coinbase para crear la Coinbase National Trust Company se presentó el 3 de octubre de 2025 y fue aprobada por la agencia el 2 de abril de 2026.
La empresa señala que la aprobación es condicional y que la nueva entidad se especializará en custodia e infraestructura de mercado, sin ser un banco comercial. Además, esta diferencia es precisamente el motivo de la demanda.
Los bancos fiduciarios nacionales no son bancos normales. Son diferentes, y esa es precisamente la razón por la que se crearon. Los bancos fiduciarios te permiten hacer operaciones que los bancos normales se niegan rotundamente a ofrecer.
Coinbase ha dicho que la entidad que propone no aceptaría depósitos de particulares ni se dedicaría a la banca de reserva fraccionaria.
Circle hace una distinción similar. Su entidad Circle National Trust no acepta depósitos ni concede préstamos, y los activos digitales que allí se mantienen no están asegurados por la FDIC.
La ICBA sostiene que esta estructura genera una carga regulatoria diferente a la que afrontan los bancos comunitarios tradicionales.
«El Congreso no creó la licencia de fideicomiso nacional como una puerta trasera para entrar en el sistema bancario», afirmó Rebeca Romero Rainey, presidenta y directora ejecutiva de la ICBA.
La creciente cola de solicitudes de autorizaciones por parte de entidades de criptomonedas
Circle ya ha llegado a la fase final de aprobación. La empresa anunció el 10 de julio que la OCC había dado luz verde al First National Digital Currency Bank, N.A., que opera bajo el nombre de Circle National Trust. El objetivo de esta entidad es ofrecer servicios de custodia de activos digitales para instituciones bajo supervisión federal.
Crypto.com, en cambio, sigue en una fase más temprana. La OCC concedió el 20 de febrero una autorización preliminar condicional a Foris DAX National Trust Bank, que tiene previsto operar como Crypto.com National Trust Bank.
El banco propuesto ofrecería servicios de custodia, staking y otros servicios relacionados, pero la OCC aún no ha concedido la autorización definitiva para iniciar su actividad. La demanda no significa que Coinbase, Circle o Crypto.com hayan perdido automáticamente sus autorizaciones.
En cambio, la ICBA está impugnando el marco regulador que la OCC aplica a los bancos fiduciarios nacionales, al tiempo que solicita por separado al tribunal que anule la autorización condicional de Protego.
La OCC ha defendido la norma subyacente basándose en un fundamento jurídico diferente. La norma definitiva de febrero aclara la autoridad que tienen desde hace tiempo los bancos fiduciarios nacionales para llevar a cabo ciertas actividades no fiduciarias relacionadas con las operaciones de las sociedades fiduciarias.
La agencia afirmó que el cambio no ampliaría ni reduciría su autoridad para conceder autorizaciones.
Coinbase se enfrenta a la supervisión de la OCC mientras los grupos bancarios impugnan las autorizaciones para cripto
El debate regulatorio va más allá de la custodia. Los registros de licencias de activos digitales de la OCC muestran una lista cada vez mayor de empresas que solicitan autorizaciones bancarias nacionales o de fideicomiso, entre ellas Payward National Trust Company, Zerohash National Trust Bank y EDX Trust.
Una autorización federal sometería determinadas actividades relacionadas con activos digitales de Coinbase, Circle y Crypto.com a la supervisión directa de la OCC.
La ICBA sostiene, sin embargo, que los bancos fiduciarios nacionales que operan sin depósitos no están sujetos a algunos de los mismos requisitos que las entidades de depósito aseguradas, como el seguro de la FDIC, ciertas normas de capital y liquidez, y las obligaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria. Ese argumento también vincula la demanda con la batalla más amplia en torno a las stablecoins.
Los grupos bancarios llevan meses presionando al Congreso para que endurezca el tratamiento que la Ley CLARITY da a los intereses, el rendimiento y las recompensas de las monedas estables.
En septiembre, la ICBA y otras asociaciones bancarias instaron a los senadores a reforzar esas restricciones, argumentando que las monedas estables deberían seguir siendo productos transaccionales y no sustitutos de los depósitos bancarios.
The Coin Republic también ha hecho un seguimiento de la resistencia del sector bancario ante los productos de renta de las stablecoins , y ha descrito el debate como una disputa sobre si los activos digitales podrían empezar a competir más directamente con los productos de ahorro tradicionales. La demanda de la OCC lleva ahora ese desacuerdo más amplio a los tribunales.
