Банковские амбиции компаний Coinbase, Circle и Crypto.com сталкиваются с юридическими угрозами

Основные выводы:

• Компания Coinbase столкнулась с юридическими сложностями после того, как ICBA подала иск против OCC в связи с уставами криптовалютных трастов.
• Компании Circle и Crypto.com также добиваются от OCC разрешений на ведение трастовой деятельности.
• Этот судебный иск усиливает давление на более широкие дискуссии по вопросам криптовалютного банкинга и политики в отношении стейблкоинов.

Coinbase и другие крупные игроки криптовалютного рынка вновь сталкиваются с перспективой негативной реакции регулирующих органов на их попытки создать банки с национальной лицензией, связанные с криптовалютами.

Ассоциация независимых банковских учреждений Америки (ICBA) 2 октября подала иск против Управления валютного контролера (OCC) 2026 года, утверждая, что у ведомства нет полномочий выдавать лицензии на создание национальных трастовых банков «организациям, осуществляющим значительный объём деятельности, не связанной с доверительным управлением».

В иске конкретно упоминаются правило и сопутствующие рекомендации, выпущенные OCC с целью разрешить создание нового типа трастовых банков, специализирующихся на криптовалютах.

Среди компаний, воспользовавшихся этой конкретной лазейкой, — Coinbase, Circle и Crypto.com.

Речь здесь не идёт о законности криптовалютного бизнеса в Соединённых Штатах. Скорее, это дискуссия о том, в какой степени национальная трастовая лицензия может служить основой для такого предприятия. Иными словами, дело Coinbase является проверкой пределов допустимого.

Coinbase уже пересекла границы, установленные уставом

Сейчас наступило странное время для появления именно этой проблемы, учитывая, что Coinbase уже преодолела самый напряжённый момент своего банковского приключения.

Согласно информации, полученной от OCC, заявка Coinbase на создание компании «Coinbase National Trust Company» была подана 3 октября 2025 года и одобрена ведомством 2 апреля 2026 года.

Компания отмечает, что одобрение носит условный характер и что новая организация будет специализироваться на хранении активов и рыночной инфраструктуре, а не будет коммерческим банком. Более того, именно это различие и лежит в основе данного судебного иска.

Национальные трастовые банки не являются обычными банками. Они отличаются от них, и именно в этом заключается причина их создания. Трастовые банки позволяют людям осуществлять операции, от которых обычные банки категорически отказываются.

Компания Coinbase заявила, что предлагаемое ею финансовое учреждение не будет принимать вклады от физических лиц и не будет осуществлять банковскую деятельность с частичным резервированием.

Компания Circle проводит аналогичное разграничение. Её подразделение Circle National Trust не принимает вклады и не предоставляет кредиты, а хранящиеся в нём цифровые активы не застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC).

ICBA утверждает, что такая структура создаёт регуляторную нагрузку, отличающуюся от той, с которой сталкиваются традиционные местные банки.

«Конгресс не создавал устав национального траста в качестве «задней двери» в банковскую систему», — заявила президент и генеральный директор ICBA Ребека Ромеро Рейни.

Растущая очередь на получение лицензий со стороны криптовалютных компаний

Компания Circle уже вышла на заключительный этап получения разрешения. 10 июля компания сообщила, что Управление валютного контролера (OCC) одобрило создание банка First National Digital Currency Bank, N.A., который будет осуществлять свою деятельность под названием Circle National Trust. Данная организация призвана обеспечивать хранение цифровых активов для институциональных клиентов под федеральным надзором.

Crypto.com, по сравнению с этим, пока находится на более ранней стадии развития. 20 февраля Управление валютного контролера (OCC) выдало предварительное условное разрешение банку Foris DAX National Trust Bank, который планирует вести деятельность под названием Crypto.com National Trust Bank.

Предполагаемый банк будет предоставлять услуги по хранению, стейкингу и сопутствующие услуги, однако Управление валютного контролера (OCC) пока не выдало окончательного разрешения на начало деятельности. Подача иска не означает, что компании Coinbase, Circle или Crypto.com автоматически лишились своих разрешений.

Вместо этого ICBA оспаривает нормативную базу, которую OCC применяет в отношении национальных трастовых банков, и одновременно обращается в суд с просьбой аннулировать условный устав компании Protego.

OCC отстаивает данное правило, опираясь на иные правовые основания. Окончательное правило, принятое в феврале, разъясняет давно существующие полномочия национальных трастовых банков по осуществлению определённой нефидуциарной деятельности, связанной с операциями трастовых компаний.

Агентство заявило, что данное изменение не приведет ни к расширению, ни к сужению его полномочий по выдаче лицензий.

Coinbase подвергается надзору со стороны OCC на фоне оспаривания банковскими группами лицензий криптовалютных компаний

Дискуссия по вопросам регулирования выходит за рамки хранения активов. Данные OCC о лицензировании цифровых активов свидетельствуют о растущем числе компаний, подающих заявки на получение уставов национальных банков или трастовых компаний, в том числе Payward National Trust Company, Zerohash National Trust Bank и EDX Trust.

Федеральная лицензия поставит определённые виды деятельности с цифровыми активами компаний Coinbase, Circle и Crypto.com под прямой надзор OCC.

Однако ICBA утверждает, что национальные трастовые банки, работающие без депозитов, не подпадают под действие ряда требований, применимых к застрахованным депозитным учреждениям, включая страхование FDIC, определенные стандарты капитала и ликвидности, а также обязательства в рамках Закона о реинвестировании в сообщества (Community Reinvestment Act). Этот аргумент также связывает данный судебный иск с более широкой борьбой вокруг стейблкоинов.

Банковские ассоциации на протяжении нескольких месяцев оказывали давление на Конгресс с целью ужесточения положений Закона CLARITY в отношении процентов, доходности и вознаграждений по стейблкоинам.

В сентябре ICBA и другие банковские ассоциации призвали сенаторов усилить эти ограничения, утверждая, что стейблкоины должны оставаться транзакционными продуктами, а не заменителями банковских вкладов.

Издание «The Coin Republic» также отслеживало сопротивление банковского сектора продуктам, приносящим доход на основе стейблкоинов , охарактеризовав эту дискуссию как спор о том, смогут ли цифровые активы начать более непосредственно конкурировать с традиционными сберегательными продуктами. Иск OCC теперь переносит эту более широкую полемику в судебную плоскость.