Резкое падение предложения Ethereum (ETH) на Binance намекает на сильное сжатие цен

За последние несколько дней запасы Ethereum (ETH) на бирже Binance заметно снизились. Внутрицепочечные показатели показывают, что коэффициент предложения ETH на платформе упал до самого низкого уровня за последние несколько недель.

Между тем, это соотношение измеряет количество Ethereum, хранящегося на бирже, по сравнению с общим объемом его оборотного предложения. Более низкое соотношение обычно указывает на то, что с биржи уходит больше ETH.

Такое падение говорит о том, что пользователи, возможно, переводят свои ETH на холодные кошельки или децентрализованные платформы. Часто это может быть связано с уменьшением активности краткосрочных продаж.

Будучи крупнейшей биржей по объему торгов и ликвидности, Binance может служить надежным индикатором общего направления рынка. Сдвиг в предложении ETH здесь может отражать изменения в действиях как розничных, так и институциональных трейдеров.

Исторические данные связывают падение предложения с изменением цены ETH

Это не первый случай, когда такое снижение биржевого предложения происходит перед движением цены. Похожая ситуация сложилась примерно 11 апреля.

В этом случае предложение Ethereum на Binance упало в дни, предшествовавшие крупному ралли. В течение недели цена ETH поднялась с менее чем $1 700 до почти $1 950, зафиксировав 14%-ный рост.

Эти прошлые движения служат ориентиром для нынешних наблюдателей за рынком. Повторение таких условий может привести к спекуляциям о возможном краткосрочном росте цен. Чем меньше предложение на бирже, тем легче цене двигаться вверх в отсутствие интенсивных продаж.

Пулы короткой ликвидности растут выше $1,900

Последние торговые данные показывают увеличение количества коротких ликвидаций между ценовым диапазоном $1,900 и $2,000. Такое развитие событий указывает на то, что многие трейдеры делают ставку на то, что цена ETH снизится. Эти короткие позиции, если рынок пойдет вверх, могут быть быстро ликвидированы. Такие условия часто приводят к так называемому “короткому сжатию”.

Короткое сжатие происходит, когда растущие цены вынуждают коротких продавцов закрывать позиции, выкупая актив, что вызывает еще большее давление на цены. Поскольку текущее предложение ETH на бирже сокращается, существует меньшее сопротивление, сдерживающее восходящее движение цены. В настоящее время область между $1 900 и $2 000 заполнена короткими позициями, что создает целевую зону для восходящего движения.

Binance лидирует по оттоку ETH, несмотря на общее падение

За последний месяц на централизованных биржах наблюдалось снижение общего оттока Ethereum. Однако Binance стала исключением. Около 49% всех ETH, выведенных с бирж, пришлось на Binance, установив новый рекорд по доле оттока Ethereum. Это особенно заметно на фоне того, что общий отток ETH на всех платформах имеет тенденцию к снижению.

Наряду с Ethereum, Binance также обработала 22% всех оттоков Bitcoin за то же время. Эти цифры указывают на то, что Binance является предпочтительной платформой для вывода средств, даже несмотря на общее снижение активности на рынке. Такая концентрация может отражать действия крупных держателей или кастодианов, выводящих средства с бирж.

Движение цены ETH и формирование графика

Большую часть последних двух месяцев Ethereum торговался ниже уровня $2 000. 9 апреля цена достигла минимума ниже $1 400. К 22 апреля она сделала нечто похожее на рывок к отметке $1 550 и выше, но после того, как широкий рынок поднял Биткойн, она восстановила темп. Однако 30 апреля цена ETH снова снизилась, упав до $1,736 в течение двух часов.

Цена ETH просто имела больше принудительных закрытий во время этого падения, превысив $67 млн. по сравнению с $64 млн. у Биткойна. Из общей суммы в $291 млн. $48 млн. пришлось на длинные позиции, согласно данным Coinglass. Такие ликвидации часто приводят к быстрому падению цены, разрушая трейдеров с кредитным плечом и краткосрочные настроения.

Вслед за этим на краткосрочном графике Ethereum сформировался паттерн “голова и плечи”. Эта техническая формация обычно связана с разворотами тренда, и то, как трейдеры будут оценивать предстоящее движение цены, может измениться.