Ключевые выводы:
- Цена биткойна падает до $63 177, уничтожая $157 млн. длинных позиций в течение 24 часов.
- Нарратив о подавлении на Джейн-стрит превращается в “бычью ловушку”, поскольку ставки финансирования становятся отрицательными.
- Геополитическая напряженность и давление продаж деривативов на сумму $1,8 млрд. усиливают волатильность на криптовалютных рынках.
Инвесторы почувствовали разочарование после того, как цена Биткойна упала в субботу, достигнув внутридневного минимума в $63 177 и сведя на нет около $175 млн. длинных позиций. Это падение цены произошло на фоне новостей о манипуляциях с рынком на Джейн-стрит, что подогрело бычьи ожидания.
Цена биткойна сталкивается с бычьей ловушкой, поскольку оптимизм после ралли на Джейн Стрит угасает
То, что трейдеры и инвесторы считали концом подавления цен, обернулось новой болью. Трейдеры сильно загрузились после того, как появились новости о том, что Джейн Стрит каждый день около 10 утра по восточному времени сбрасывала BTC, чтобы ограничить цену.
В криптовалютных кругах в середине недели наблюдался некоторый бычий ажиотаж: многие трейдеры ожидали восстановления цены Биткойна. В конце концов, это было разоблачение одной из сил, подавляющих цену.
Именно это послужило причиной ралли на 6%+ в среду. Однако эти ожидания продлились недолго, судя по тому, какой откат произошел с тех пор. Советник Bitwise ETF Джефф Парк даже сказал, что если бы не манипуляции Джейн Стрит, Биткойн мог бы уже достичь отметки $150 000.
Инвесторы решили, что информация об исках, касающихся недобросовестной торговли на Джейн Стрит, означает более свободное ценовое действие. Длинные позиции набирались, поскольку трейдеры ожидали, что цены пойдут вверх. К сожалению, цена Биткойна не смогла удержать бычий пар, и в конце пятницы цена обломилась, упав до $66 000. В субботу цена BTC еще больше упала до $63 000.
Ралли цены биткойна пошло на спад, так как длинные позиции на $157 млн были уничтожены
Свежие данные от CoinGlass наглядно демонстрируют кровавую баню. За последние 24 часа общая сумма ликвидаций превысила $186 млн, причем основная часть потерь пришлась на длинные позиции. Примерно $157 млн. длинных позиций были ликвидированы (86% от общего количества ликвидаций за сегодня).
Цена BTC упала примерно до $63 000, снизившись почти на 4% за сессию. Открытый интерес остался на уровне 44 миллиардов долларов, но ставки фондирования стали отрицательными на всех основных биржах: на Binance – -0,008%, на Bybit – аналогично.
24-часовое соотношение длинных и коротких позиций опустилось ниже 1. Это означает, что шорты получили преимущество в ажиотаже, так как во время резкого падения произошла массовая ликвидация длинных позиций, что стало классическим выходом из рынка с избыточным кредитным плечом.
Последующий ажиотаж, вызванный разоблачениями на Джейн-стрит, но разворот повествования привели к тому, что новые покупатели, сделавшие ставку на свободу от подавления, оказались в ловушке. Теперь остается вопрос: почему цена Биткойна рухнула, несмотря на разоблачение одного из крупнейших финансовых преступлений в истории? Ответ приведет нас на Ближний Восток.
Иран и США нагнетают страх, а быки ступают по льду
В дополнение к и без того нестабильным рынкам, напряженность между Ираном и США вновь обострилась, и криптовалюты быстро почувствовали это. Американские чиновники предупреждают, что атаки могут продолжаться в течение нескольких дней или даже недель.
Системы ПВО перехватили иранскую ракету над Дубай Мариной в Объединенных Арабских Эмиратах менее чем через сутки после начала войны, и конфликт продолжает оказывать влияние на регион. Власти начали эвакуацию людей с Бурдж-Халифа.
Весь криптовалютный рынок упал на 2,7% до $2,28 триллиона, а рыночная стоимость BTC сократилась до $1,28 триллиона. Ведущий аналитик CryptoQuant Даркфост отметил панические продажи в деривативах, поскольку объем продаж на пике страха вырос до $1,8 млрд. за один час. Индекс давления деривативов упал с 30% до 18%, что является прямой медвежьей территорией.
По мнению Даркфоста, подобный дисбаланс отражает явное преобладание продавцов и растущее неприятие краткосрочных рисков. В таких условиях рыночные условия обычно становятся более волатильными и менее предсказуемыми.
Геополитический накал держит рисковые активы, включая цену BTC, в тисках, поскольку рынки ненавидят неопределенность, а полеты ракет не способствуют настроениям.
Быки еще не сдались, но в то же время берег не чист, так как длинные позиции продолжают ликвидироваться на фоне негативных новостей с Ближнего Востока. Сага с Джейн Стрит показала, как быстро шумиха превращается в ловушку, а если добавить к этому геополитическую эскалацию, то цена BTC останется нестабильной даже без участия предыдущего виновника.
