Wichtige Einblicke:
- Der Bitcoin-Kurs fällt auf $63.177 und vernichtet innerhalb von 24 Stunden $157 Millionen an Long-Positionen.
- Die Verdrängungserzählung der Jane Street verwandelt sich in eine Bullenfalle, da die Refinanzierungssätze negativ werden.
- Geopolitische Spannungen und ein Verkaufsdruck auf Derivate in Höhe von $1,8 Mrd. verstärken die Volatilität an den Kryptomärkten.
Die Anleger waren enttäuscht, nachdem der Bitcoin-Kurs am Samstag auf ein Tagestief von 63.177 $ gefallen war und rund 175 Millionen $ an Long-Positionen vernichtet hatte. Dieser Kursrückgang kam zustande, als Nachrichten über die Marktmanipulationen an der Jane Street auftauchten, die die bullischen Erwartungen anheizten.
Bitcoin-Preis droht in Bullenfalle zu tappen, da der Optimismus nach der Jane Street Rallye schwindet
Was Händler und Anleger für das Ende der Preisunterdrückung hielten, entpuppte sich als neuer Schmerz. Die Händler hatten sich kräftig eingedeckt, nachdem bekannt wurde, dass die Jane Street jeden Tag gegen 10 Uhr EST BTC abgestoßen hatte, um den Preis zu deckeln.
In den Krypto-Kreisen herrschte zur Wochenmitte eine gewisse Aufregung, da viele Händler eine Erholung des Bitcoin-Preises erwarteten. Immerhin wurde damit eine der Kräfte enttarnt, die den Preis unterdrücken.
Dies war der Grund für die 6%+ Rallye am Mittwoch. Diese Erwartungen hielten jedoch nicht lange an, wenn man den Rücksetzer seither betrachtet. Der Bitwise ETF-Berater Jeff Park sagte sogar , dass Bitcoin ohne die Manipulationen der Jane Street bereits 150.000 $ erreicht haben könnte.
Die Anleger gingen davon aus, dass die Informationen über das Fehlverhalten der Jane Street zu einer freieren Kursentwicklung führen würden. Die Händler erwarteten, dass der Preis nach oben ausbrechen würde und setzten auf Longs. Leider konnte der Bitcoin-Kurs den Aufwärtstrend nicht halten und brach am späten Freitag auf $66.000 ein. Am Samstag fiel der BTC-Kurs weiter auf 63.000 $.
Bitcoin-Preisrallye wird durch Auslöschung von $157 Mio. Longs zunichte gemacht
Neue Daten von CoinGlass zeigen deutlich das Blutbad. In den letzten 24 Stunden wurden insgesamt mehr als 186 Mio. $ liquidiert, wobei der Großteil der Verluste auf Long-Positionen entfiel. Rund 157 Millionen Dollar an Long-Positionen wurden liquidiert (86% der gesamten Liquidationen heute).
Der BTC-Preis rutschte auf rund 63.000 $ ab, ein Minus von fast 4 % in dieser Sitzung. Das offene Interesse blieb mit 44 Mrd. $ hoch, aber die Refinanzierungssätze drehten bei den Majors ins Negative, wobei Binance mit -0,008% und Bybit ähnlich negativ waren.
Das 24-Stunden-Long/Short-Verhältnis ist unter 1 gefallen. Das bedeutet, dass die Short-Positionen in dem Rausch die Oberhand gewonnen haben, da sich während des Kurssturzes umfangreiche Long-Liquidationen häuften – ein klassischer Over-Leverage-Flush-out.
Der anschließende Hype um die Jane-Street-Enthüllung, aber die Umkehrung der Erzählung hat die neuen Käufer, die auf die Freiheit von Unterdrückung gesetzt haben, in die Falle gelockt. Die Frage, die sich nun stellt, ist: Warum ist der Bitcoin-Preis trotz der Aufdeckung eines der größten Finanzverbrechen der Geschichte abgestürzt? Die Antwort führt uns in den Nahen Osten.
Iran-US-Hitze steigert die Angst, während die Bullen auf Eis treten
Zusätzlich zu den ohnehin schon fragilen Märkten eskalierten die Spannungen zwischen dem Iran und den USA erneut, und die Kryptowährung bekam dies schnell zu spüren. US-Beamte warnen, dass die Angriffe noch Tage oder sogar Wochen andauern könnten.
Weniger als einen Tag nach Kriegsbeginn haben Luftabwehrsysteme eine iranische Rakete über dem Jachthafen von Dubai in den Vereinigten Arabischen Emiraten abgefangen, und der Konflikt hat weiterhin Auswirkungen auf die Region. Die Behörden haben mit der Evakuierung von Menschen aus dem Burj Khalifa begonnen.
Der gesamte Kryptomarkt fiel um 2,7% auf $2,28 Billionen, während die Marktkapitalisierung von BTC auf $1,28 Billionen schrumpfte. Der Top-Analyst von CryptoQuant, Darkfost , wies auf Panikverkäufe bei Derivaten hin, die in einer Stunde auf dem Höhepunkt der Angst auf 1,8 Mrd. $ anstiegen. Der Druckindex der Derivate sank von 30% auf 18%, was einem Bärenmarkt gleichkommt.
Laut Darkfost spiegelt diese Art von Ungleichgewicht eine klare Dominanz der Verkäufer und eine steigende kurzfristige Risikoaversion wider. In diesem Umfeld werden die Marktbedingungen in der Regel volatiler und weniger vorhersehbar.
Die geopolitische Hitze hält Risikoanlagen, einschließlich des BTC-Kurses, im Zaum, da die Märkte Unsicherheit hassen und fliegende Raketen der Stimmung nicht zuträglich sind.
Die Bullen haben noch nicht aufgegeben, aber gleichzeitig ist der Weg nicht frei, da die Long-Positionen angesichts der negativen Nachrichten aus dem Nahen Osten weiterhin aufgelöst werden. Die Jane Street-Saga hat gezeigt, wie schnell sich ein Hype in eine Falle verwandeln kann. Wenn dann noch geopolitische Eskalationen hinzukommen, bleibt der BTC-Kurs unruhig, auch wenn der vorherige Schuldige nicht beteiligt ist.
