Aave Crypto запускает V4 на Ethereum с новой кредитной системой

Ключевые выводы:

• Криптовалюта Aave представляет собой архитектуру “хаб и спица”, которая разделяет ликвидность и риски на разных рынках.
• Кредитная система теперь поддерживает разнообразные виды обеспечения со ставками заимствования, основанными на риске.
• При поэтапном внедрении применяются строгие меры контроля для отслеживания ликвидности и обеспечения безопасности системы.

Криптовалюта Aave вступила в новую фазу: после более чем двух лет разработки Aave V4 появился в сети Ethereum. В ней представлена новая архитектура, которая меняет функционирование кредитных рынков в рамках протокола. В результате система теперь поддерживает целый ряд активов и профилей риска в рамках структурированной структуры.

Запуск также следует стратегии развертывания, которая сосредоточена на безопасности и расширении. Ранние условия ограничивают доступность активов и устанавливают определенные лимиты на всех рынках. Такой подход позволяет тщательно отслеживать потоки ликвидности и кредитную активность на начальном этапе.

Aave Crypto представляет архитектуру Hub-Spoke для контроля ликвидности

Криптовалюта Aave теперь работает по схеме “хаб – спица”, которая отделяет управление ликвидностью от среды заимствования. В этой структуре центральные хабы хранят общую ликвидность, а спицы определяют независимые рынки заимствований. Каждая спица следует своим собственным правилам, но при этом получает доступ к общим резервам ликвидности.

Система опирается на три центра, которые демонстрируют разные уровни риска. Prime поддерживает консервативную экспозицию со строгими параметрами, в то время как Core балансирует между гибкостью и безопасностью. В то же время, Edge вмещает в себя более рискованные стратегии с расширенным потенциалом доходности.

Каждая спица прикреплена к выбранному хабу и работает в рамках установленных параметров. Эти границы определяют объем ликвидности, который рынок может получить в данный момент времени. В результате, убытки не распределяются по всей системе, а ложатся на отдельные ее части.

Переток ликвидности между центрами и спицами осуществляется посредством заранее установленных распределений, которые регулируют подверженность риску. Такая структура позволяет каждому рынку оставаться изолированным и в то же время позволяет использовать общий капитал. Одновременно с этим глубина ликвидности во всем протоколе одинакова.

Расширенная система кредитования поддерживает различные структуры обеспечения

Aave v4 расширяет возможности протокола по поддержке различных типов обеспечения и кредитных инструментов. Теперь система работает с активами со сроками погашения и более сложными структурами выплат. Кроме того, она учитывает факторы риска вне цепи при принятии решений о кредитовании.

Ставки по займам теперь регулируются в зависимости от специфического профиля риска каждого актива. Высококачественное обеспечение получает более низкие ставки, в то время как более рискованные активы требуют более высоких затрат на заимствование. Это изменение пришло на смену более ранним моделям, в которых применялось единое ценообразование на всех рынках.

Протокол также вводит учет на основе акций для отслеживания вкладов и обязательств. Этот метод повышает точность при одновременном управлении несколькими средами заимствования. В результате расчеты остаются последовательными в различных рыночных структурах.

При внедрении криптовалюты Aave приоритет отдается безопасности и поэтапному внедрению

Криптовалюта Aave запустила V4 с ограниченной конфигурацией для поддержки развертывания, ориентированного на безопасность. На начальном этапе протокол ограничивает список активов и применяет строгий контроль на всех узлах и спицах. Эти меры позволяют командам наблюдать за поведением системы в режиме реального времени.

Процесс разработки включал в себя более двенадцати месяцев тестирования безопасности и подготовки инфраструктуры. Инженеры с самого начала встроили защитные механизмы непосредственно в дизайн системы. В результате протокол снижает зависимость от реактивных исправлений после развертывания.

На этом начальном этапе управление все еще остается динамичным, чтобы управлять рисками и контролировать изменения. Назначенный совет по безопасности имеет право реагировать на любые непредвиденные обстоятельства по мере необходимости. Это гарантирует, что проблемы будут своевременно устранены.

В долгосрочной перспективе система управления перейдет к децентрализованной системе. Однако на текущем этапе сохраняется централизованный контроль для стабилизации работы. Такая стратегия способствует контролируемому росту, поскольку система оказывается надежной.