Ключевые выводы:
- Цена Ethereum восстановилась выше отметки в 1 700 долларов на фоне того, что накопление активов крупными инвесторами улучшило настроения на рынке.
- Крупный инвестор с адресом 0x54d2 взял в кредит 10 млн долларов США в USDe у Aave для покупки 5 818 ETH.
- Отток средств из ETF и неблагоприятная токеномика по-прежнему представляют собой риски для восстановления курса ETH.
15 июня цена Ethereum вновь поднялась выше отметки в 1 700 долларов на фоне улучшения настроений на рынке криптовалют. Этот рост произошел на фоне ослабления геополитической напряжённости и новых покупок со стороны крупных инвесторов. Ethereum подорожал почти на 4 % после того, как трейдеры вернулись к рисковым активам в связи со снижением цен на нефть.
Курс биткоина также вырос, а акции технологических компаний продемонстрировали новую динамику роста. Это помогло ETH восстановиться после резкого падения на прошлой неделе. Однако трейдеры по-прежнему настроены осторожно, поскольку отток средств из ETF на Ethereum и неблагоприятная динамика сетевых комиссий продолжают оказывать негативное влияние на рыночное доверие.
Цена Ethereum восстанавливается на фоне возобновления покупок со стороны крупных инвесторов
Последняя сделка демонстрирует, как крупные держатели используют кредитные механизмы DeFi для увеличения доли Ethereum в своих портфелях. «Кит» взял кредит в USDe под залог на платформе Aave, а затем использовал полученные средства для покупки дополнительных монет ETH. Такой подход позволяет увеличить прибыль при росте цен, однако он также повышает риск ликвидации.
На адресе 0x54d2 уже хранится около 131 000 ETH на сумму почти 288 миллионов долларов. Таким образом, новый заем на сумму 10 миллионов долларов выглядит относительно небольшим по сравнению с общим объемом активов этого кошелька. Тем не менее, эта сделка имеет значение, поскольку она вписывается в общую схему заимствования стейблкоинов и накопления ETH.
Данные Lookonchain также показали, что этот крупный инвестор взял в кредит у Aave стабильные монеты на сумму около 153 миллионов долларов. Показатель финансовой устойчивости кошелька составлял около 1,21, а предполагаемый порог ликвидации — около 1 420 долларов. Этот уровень сохраняет свою значимость в случае возобновления волатильности.
Прорыв цены Ethereum привлекает внимание к зоне 1 850 долларов
С технической точки зрения цена Ethereum также продемонстрировала улучшение после прорыва краткосрочной треугольной модели. Это движение вернуло ETH выше отметки в 1 700 долларов, которая стала ключевым психологическим уровнем. Покупатели также вернули себе уровень Фибоначчи 0,786 вблизи отметки 1 707 долларов.
После отскока показатели импульса улучшились. Дневной RSI восстановился до отметки 42 после того, как во время распродажи достиг крайне низких значений. Гистограмма MACD также впервые за несколько сессий перешла в положительную зону.
Однако на более крупном графике бычий тренд ещё не сформировался полностью. Эфириум по-прежнему торгуется в пределах более крупного медвежьего флага, сформировавшегося после падения в начале июня. Верхняя граница в районе 1 750–1 800 долларов может определить, сохранится ли динамика восстановления.
Уверенный прорыв выше этой области может ослабить медвежью динамику. Это также может открыть путь к зоне от 1 850 до 1 900 долларов. Следующий важный технический уровень находится вблизи отметки 1 860 долларов, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 0,618.
Отток средств из ETF по-прежнему сдерживает восстановление цены на Ethereum
Потоки средств в ETF по-прежнему остаются основным фактором риска для восстановления цены Ethereum. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF на Ethereum на протяжении нескольких недель сталкивались с оттоком средств. Это свидетельствует о том, что институциональный спрос по-прежнему остается сдержанным, несмотря на недавний рост цены.
Кроме того, на токеномику оказывается дополнительное давление. В настоящее время большая часть активности переместилась в сети второго уровня, а доходы от комиссий в основной сети Ethereum остаются на низком уровне. Снижение комиссий может привести к сокращению сжигания ETH, что ослабит дефляционную поддержку, за которой следили многие трейдеры после слияния.
Между тем данные по деривативам свидетельствуют о том, что трейдеры вновь открывают длинные позиции. Ставки финансирования вернулись в положительную зону после периода снижения. Это указывает на улучшение настроений, хотя чрезмерное использование кредитного плеча может быстро обернуться против «быков».
Данные CoinGlass по ликвидациям показали , что короткие позиции сконцентрированы в диапазоне от 1 740 до 1 790 долларов. Прорыв в этот диапазон может вызвать закрытие коротких позиций и привести к более быстрому росту курса ETH. Ликвидность ниже рыночного уровня по-прежнему высока вблизи отметки 1 650 долларов, что делает эту зону важной для покупателей. Потеря этой зоны может подвергнуть позиции с кредитным плечом новому давлению.
