Основные сведения
- Криптовалютные ETF привлекли 108,87 млн долларов в рамках продуктов, связанных с биткоином и эфириумом.
- На долю IBIT компании BlackRock пришлось 86,83 млн долларов спроса на биткоин-ETF.
- Перед публикацией отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США 14 июля биткоин сталкивается с сопротивлением на отметке 65 000 долларов.
Курс биткоина колеблется вблизи отметки 64 200 долларов на фоне возобновления спроса на криптовалютные ETF на рынке. 10 июля американские спотовые биткоин-фонды зафиксировали чистый приток средств в размере 90,44 млн долларов. Фонд IBIT компании BlackRock удовлетворил практически весь дневной спрос, тогда как фонд HODL компании VanEck внес меньший вклад.
Биткойн нашел поддержку выше отметки в 64 000 долларов, однако область в 65 000 долларов по-прежнему сдерживает рост. Это движение также произошло на фоне массовой ликвидации коротких позиций, что привело к появлению вынужденных покупок в ходе восстановления.
В настоящее время трейдеры сталкиваются с ситуацией, когда рынок в выходные дни демонстрирует пониженную активность в преддверии публикации данных по инфляции за июнь, которая состоится 14 июля. В таких условиях спотовый спрос и макроэкономические данные соперничают за влияние на направление следующего движения рынка.
Криптовалютные ETF вызывают новый спрос, а BlackRock лидирует по объему притока средств
Согласно данным SoSoValue, в ходе торговой сессии 10 июля спотовые биткоин-фонды США привлекли 90,44 млн долларов. Фонд IBIT привлек 86,83 млн долларов, а фонд HODL — 3,61 млн долларов. По остальным биржевым продуктам за день чистых изменений не зафиксировано.
Данные свидетельствуют о том, что институциональные инвесторы отдают предпочтение крупнейшему и наиболее ликвидному биткоин-ETF. С момента запуска в IBIT поступило 60,29 млрд долларов в виде совокупного притока средств. Его чистые активы составляют 46,90 млрд долларов.
Общий объем притока средств в фонд HODL составил около 1,14 млрд долларов. Общий объем чистых активов рынка биткоин-ETF составляет 77,42 млрд долларов. Эта сумма соответствует примерно 6,02 % рыночной стоимости биткоина.
Последние притоки средств в криптовалютные ETF произошли после сложного периода для данной категории. Недавно продукты, связанные с биткоином, прервали десятидневную серию оттока средств на сумму примерно 2,73 млрд долларов. Спрос восстановился, хотя динамика притока средств по-прежнему остается неравномерной у разных эмитентов.
Криптовалютные ETF способствуют росту спроса на Ethereum на фоне стабильной динамики биткоина
10 июля в спотовые продукты на Ethereum в США также поступило 18,43 млн долларов. В настоящее время чистые активы группы ETF на Ethereum составляют около 9,59 млрд долларов. Общий объем притока средств достиг примерно 10,97 млрд долларов.
Этот рост свидетельствует о том, что спрос на криптовалюты, подпадающие под регулирование, не ограничивается биткоином. Тем не менее, в ходе сессии категория биткоин-ETF привлекла почти в пять раз больше капитала. Этот разрыв позволяет биткоину оставаться в центре внимания институциональных инвесторов.
Криптовалютные ETF могут обеспечить более стабильный спотовый спрос, чем фьючерсы с кредитным плечом. Приток средств в фонды предполагает наличие позиций, привязанных к базовому активу, в то время как фьючерсные позиции могут быть быстро закрыты. Однако одна позитивная торговая сессия не свидетельствует о стойком развороте тренда после масштабного оттока средств, наблюдавшегося в июне.
В субботу курс биткоина колебался вблизи отметки 64 200 долларов после достижения дневного максимума выше 64 500 долларов. Цена по-прежнему находится вблизи уровня сопротивления в 65 000 долларов. Уверенный прорыв выше этого уровня может усилить краткосрочную динамику роста.
Биткойн сталкивается с риском, связанным с индексом потребительских цен, на фоне роста количества ликвидаций коротких позиций
Этот рост также оказал давление на трейдеров, открывших короткие позиции. Последние рыночные данные свидетельствуют о ликвидации позиций по биткоину на сумму около 240 миллионов долларов, причем 61,83 % из них пришлось на короткие позиции. Принудительное закрытие позиций может ускорить рост курса, поскольку биржи выкупают контракты.
Однако движения, вызванные ликвидацией позиций, зачастую теряют силу без значительного роста объёма спотовых торгов. Последний «сквиз» демонстрирует, насколько быстро кредитное плечо может усилить ценовые колебания вблизи ключевых уровней сопротивления.
Краткосрочные держатели также могут способствовать увеличению предложения выше текущего уровня цен. Покупатели, удерживающие биткоины в течение одного–шести месяцев, реализовали свои позиции по цене около 61 600 долларов. Уровень реализации группы, удерживающей биткоины в течение трех–шести месяцев, значительно выше — около 74 900 долларов.
Некоторые держатели могут продавать во время ралли в диапазоне от 71 000 до 77 500 долларов, чтобы сократить убытки. Аксель Адлер-младший отметил, что давление со стороны покупателей вновь превышает давление со стороны продавцов вблизи последней себестоимости держателей. Это поддерживает спрос вблизи текущих уровней, однако наличие предложения на верхних ценовых уровнях может замедлить следующий рост.
Следующим важным испытанием станет публикация июньского индекса потребительских цен США. Бюро статистики труда опубликует отчет 14 июля в 8:30 утра по восточному времени. Более высокие показатели могут привести к росту доходности казначейских облигаций и оказать давление на криптовалютные ETF, биткоин и другие рисковые активы.
