Ideas clave
- Los ETF de criptomonedas atrajeron 108,87 millones de dólares en productos relacionados con Bitcoin y Ethereum.
- El IBIT de BlackRock representó 86,83 millones de dólares de la demanda de ETF de bitcoin.
- El bitcoin se enfrenta a una resistencia en los 65 000 dólares antes del informe del IPC de EE. UU. del 14 de julio.
El bitcoin se cotiza cerca de los 64 200 dólares, mientras vuelve al mercado la demanda de nuevos ETF de criptomonedas . Los fondos de bitcoin al contado de EE. UU. registraron entradas netas por valor de 90,44 millones de dólares el 10 de julio. El IBIT de BlackRock cubrió casi toda la demanda diaria, mientras que el HODL de VanEck aportó una cantidad menor.
El bitcoin ha encontrado soporte por encima de los 64 000 dólares, pero la zona de los 65 000 dólares sigue frenando el repunte. Este movimiento viene precedido de importantes liquidaciones de posiciones cortas, lo que ha generado compras forzadas durante la recuperación.
Los operadores se enfrentan ahora a un mercado más tranquilo este fin de semana, a la espera de los datos de inflación de junio, que se publicarán el 14 de julio. Esta situación hace que la demanda al contado y los datos macroeconómicos compitan por marcar la próxima tendencia.
Los ETF de criptomonedas atraen nueva demanda mientras BlackRock lidera los flujos de inversión
Los datos de SoSoValue muestran que los fondos de bitcoin al contado de EE. UU. captaron 90,44 millones de dólares durante la sesión del 10 de julio. IBIT registró 86,83 millones de dólares, mientras que HODL sumó 3,61 millones de dólares. El resto de productos cotizados no registraron ningún movimiento neto durante el día.
Esta concentración apunta a una preferencia institucional por el ETF de Bitcoin más grande y con mayor liquidez. El IBIT ha acumulado 60.29 mil millones de dólares en entradas acumuladas desde su lanzamiento. Sus activos netos ascienden a 46.90 mil millones de dólares.
HODL ha recaudado unos 1.14 mil millones de dólares en entradas acumuladas. El mercado general de los ETF de bitcoin cuenta con 77.42 mil millones de dólares en activos netos. Esa cantidad equivale a aproximadamente el 6,02 % del valor de mercado del bitcoin.
Las últimas entradas de capital en los ETF de criptomonedas llegan tras un periodo complicado para este sector. Los productos de bitcoin acaban de salir de una racha de diez días de retiradas que sumaban unos 2.73 mil millones de dólares. La demanda ha vuelto, aunque los flujos siguen siendo desiguales entre los distintos emisores.
Los ETF de criptomonedas impulsan la demanda de Ethereum mientras el Bitcoin se mantiene firme
Los productos al contado de Ethereum en EE. UU. también recibieron 18,43 millones de dólares el 10 de julio. El grupo de ETF de Ethereum cuenta ahora con unos 9.59 mil millones de dólares en activos netos. Las entradas acumuladas han alcanzado aproximadamente los 10.97 mil millones de dólares.
Este aumento indica que la demanda de criptomonedas reguladas no se limita al bitcoin. Aun así, la categoría de los ETF de bitcoin atrajo casi cinco veces más capital durante la sesión. Esa diferencia mantiene al bitcoin en el centro del posicionamiento institucional.
Los ETF de criptomonedas pueden generar una demanda al contado más estable que los futuros apalancados. Las entradas de capital en los fondos requieren una exposición vinculada al activo subyacente, mientras que las posiciones en futuros pueden liquidarse rápidamente. Sin embargo, una sola sesión positiva no confirma un cambio de tendencia duradero tras las fuertes retiradas de junio.
El sábado, el bitcoin se cotizaba cerca de los 64 200 dólares tras alcanzar un máximo intradía por encima de los 64 500 dólares. El precio se mantiene cerca del nivel de resistencia de los 65 000 dólares. Una ruptura clara por encima de ese nivel podría mejorar el impulso a corto plazo.
El bitcoin se enfrenta al riesgo del IPC tras el aumento de las liquidaciones de posiciones cortas
El repunte también ha puesto en aprietos a los que apuestan por la caída. Los últimos datos del mercado muestran unas liquidaciones de Bitcoin por valor de unos 240 millones de dólares, de las cuales el 61,83 % están relacionadas con posiciones cortas. Las liquidaciones forzadas pueden acelerar las ganancias, ya que las plataformas de intercambio vuelven a comprar los contratos.
Sin embargo, los movimientos provocados por la liquidación suelen desvanecerse si no hay un mayor volumen en el mercado al contado. La última contracción demuestra lo rápido que el apalancamiento puede amplificar las variaciones de precio en torno a los principales niveles de resistencia.
Los inversores a corto plazo también pueden generar oferta por encima del precio actual. Los compradores que llevan entre uno y seis meses con sus bitcoins han obtenido precios de salida cercanos a los 61 600 dólares. El grupo de tres a seis meses se sitúa mucho más arriba, cerca de los 74 900 dólares.
Es posible que algunos titulares vendan durante los repuntes entre los 71 000 y los 77 500 dólares para reducir pérdidas. Axel Adler Jr. ha dicho que la presión compradora vuelve a superar a la vendedora cerca del último coste de adquisición de los titulares. Eso respalda la demanda cerca de los niveles actuales, pero la oferta acumulada podría frenar el próximo avance.
La próxima prueba importante llegará con el Índice de Precios al Consumo de EE. UU. de junio. La Oficina de Estadísticas Laborales publicará el informe a las 8:30 a. m. ET del 14 de julio. Un dato más alto podría hacer subir los rendimientos de los bonos del Tesoro y ejercer presión sobre los ETF de criptomonedas, el bitcoin y otros activos de riesgo.
