Wichtige Einblicke
- Krypto-ETFs verzeichneten Zuflüsse in Höhe von 108,87 Millionen US-Dollar bei Bitcoin- und Ethereum-Produkten.
- Auf den IBIT von BlackRock entfielen 86,83 Millionen US-Dollar der Nachfrage nach Bitcoin-ETFs.
- Bitcoin steht vor der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes am 14. Juli vor einem Widerstand bei 65.000 US-Dollar.
Bitcoin notiert bei rund 64.200 US-Dollar, da die Nachfrage nach Krypto-ETFs wieder auf den Markt zurückkehrt . US-amerikanische Bitcoin-Spotfonds verzeichneten am 10. Juli Nettozuflüsse in Höhe von 90,44 Millionen US-Dollar. Der IBIT von BlackRock deckte fast die gesamte tägliche Nachfrage ab, während der HODL von VanEck einen geringeren Beitrag leistete.
Bitcoin hat oberhalb von 64.000 US-Dollar Unterstützung gefunden, doch der Bereich um 65.000 US-Dollar schränkt die Erholung weiterhin ein. Diese Entwicklung folgt zudem auf umfangreiche Short-Liquidationen, die während der Erholung zu erzwungenen Käufen führten.
Die Händler sehen sich nun mit einem weniger aktiven Wochenendmarkt konfrontiert, während sie auf die am 14. Juli erwarteten Inflationsdaten für Juni warten. In dieser Konstellation konkurrieren die Spotnachfrage und die Makrodaten um den Einfluss auf die nächste Kursbewegung.
Krypto-ETFs verzeichnen neue Nachfrage, während BlackRock die Mittelzuflüsse anführt
Daten von SoSoValue zeigen , dass US-amerikanische Bitcoin-Spotfonds während der Handelssitzung am 10. Juli Mittel in Höhe von 90,44 Millionen US-Dollar angezogen haben. IBIT verzeichnete 86,83 Millionen US-Dollar, während HODL 3,61 Millionen US-Dollar hinzukamen. Bei anderen börsennotierten Produkten wurden für diesen Tag keine Nettobewegungen gemeldet.
Diese Konzentration deutet auf eine institutionelle Präferenz für den größten und liquidesten Bitcoin-ETF hin. Der IBIT hat seit seiner Auflegung kumulierte Zuflüsse in Höhe von 60,29 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Sein Nettovermögen beläuft sich auf 46,90 Milliarden US-Dollar.
HODL hat kumulierte Zuflüsse in Höhe von rund 1,14 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Der gesamte Bitcoin-ETF-Markt verfügt über ein Nettovermögen von 77,42 Milliarden US-Dollar. Dieser Betrag entspricht etwa 6,02 % des Marktwerts von Bitcoin.
Die jüngsten Zuflüsse in Krypto-ETFs folgen auf eine schwierige Phase für diese Anlageklasse. Bei Bitcoin-Produkten endete kürzlich eine zehn Tage andauernde Abflussphase im Wert von rund 2,73 Milliarden US-Dollar. Die Nachfrage ist zurückgekehrt, auch wenn die Zuflüsse je nach Emittent nach wie vor uneinheitlich ausfallen.
Krypto-ETFs steigern die Nachfrage nach Ethereum, während Bitcoin stabil bleibt
Auch die US-Ethereum-Spotprodukte verzeichneten am 10. Juli Zuflüsse in Höhe von 18,43 Millionen US-Dollar. Die Gruppe der Ethereum-ETFs verfügt nun über ein Nettovermögen von rund 9,59 Milliarden US-Dollar. Die kumulierten Zuflüsse belaufen sich auf etwa 10,97 Milliarden US-Dollar.
Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass sich die Nachfrage nach regulierten Kryptowährungen nicht auf Bitcoin beschränkt. Dennoch zog die Kategorie der Bitcoin-ETFs während der Handelssitzung fast fünfmal so viel Kapital an. Diese Diskrepanz sorgt dafür, dass Bitcoin weiterhin im Mittelpunkt der institutionellen Positionierung steht.
Krypto-ETFs können eine stabilere Spotnachfrage bieten als gehebelte Futures. Fondszuflüsse erfordern ein Engagement, das an den Basiswert gekoppelt ist, während Futures-Positionen schnell aufgelöst werden können. Dennoch bestätigt ein positiver Handelstag noch keine dauerhafte Trendwende nach den massiven Abflüssen im Juni.
Bitcoin notierte am Samstag bei rund 64.200 US-Dollar, nachdem er ein Tageshoch von über 64.500 US-Dollar erreicht hatte. Der Kurs bewegt sich weiterhin in der Nähe des Widerstandsniveaus von 65.000 US-Dollar. Ein deutlicher Durchbruch über dieses Niveau könnte die kurzfristige Dynamik stärken.
Bitcoin sieht sich einem CPI-Risiko gegenüber, nachdem die Zahl der Short-Liquidationen gestiegen ist
Die Erholung hat zudem die bärischen Händler unter Druck gesetzt. Jüngste Marktdaten zeigten Bitcoin-Liquidationen in Höhe von rund 240 Millionen US-Dollar, wobei 61,83 % davon auf Short-Positionen entfielen. Zwangsschließungen können Kursgewinne beschleunigen, da die Börsen die Kontrakte zurückkaufen.
Allerdings verlaufen durch Liquidationen ausgelöste Kursbewegungen oft im Sande, wenn kein stärkeres Spotvolumen vorliegt. Der jüngste Squeeze zeigt, wie schnell Hebelwirkung Kursveränderungen im Bereich wichtiger Widerstandsniveaus verstärken kann.
Auch Kurzfristanleger könnten ein Angebot oberhalb des aktuellen Kurses schaffen. Käufer, die Bitcoin seit einem bis sechs Monaten halten, haben Kursgewinne in Höhe von rund 61.600 US-Dollar realisiert. Die Gruppe der Anleger mit einer Haltedauer von drei bis sechs Monaten liegt deutlich höher, bei rund 74.900 US-Dollar.
Einige Inhaber könnten bei Kursanstiegen zwischen 71.000 und 77.500 US-Dollar verkaufen, um Verluste zu begrenzen. Axel Adler Jr. hat erklärt, dass der Kaufdruck nahe der aktuellen Anschaffungskosten der Inhaber erneut den Verkaufsdruck übersteigt. Dies stützt die Nachfrage nahe den aktuellen Kursniveaus, doch das Angebot auf höheren Kursniveaus könnte den nächsten Aufschwung bremsen.
Die nächste große Bewährungsprobe steht mit dem US-Verbraucherpreisindex für Juni bevor. Das Bureau of Labor Statistics wird den Bericht am 14. Juli um 8:30 Uhr ET veröffentlichen. Ein höher ausfallender Wert könnte die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe treiben und Druck auf Krypto-ETFs, Bitcoin und andere Risikoanlagen ausüben.
