صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة تنتعش مع اختبار البيتكوين لمنطقة المقاومة عند 65 ألف دولار

الرؤى الرئيسية

• اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs) 108.87 مليون دولار عبر منتجات البيتكوين والإيثريوم.
• شكلت أرباح «بلاك روك» قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (IBIT) 86.83 مليون دولار من الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
• يواجه البيتكوين مستوى مقاومة عند 65,000 دولار قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في 14 يوليو.

يتم تداول البيتكوين بالقرب من 64,200 دولار مع عودة الطلب الجديد على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs) إلى السوق. وسجلت صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 90.44 مليون دولار في 10 يوليو. وقد لبى صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock معظم الطلب اليومي تقريبًا، في حين قدم صندوق HODL التابع لشركة VanEck مساهمة أقل.

اكتسبت عملة البيتكوين دعماً فوق مستوى 64,000 دولار، لكن منطقة 65,000 دولار لا تزال تحد من قوة الارتداد. ويأتي هذا التحرك في أعقاب عمليات تصفية مكثفة للمراكز القصيرة، مما أدى إلى زيادة عمليات الشراء القسرية خلال فترة الانتعاش.

يواجه المتداولون الآن سوقًا أقل نشاطًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، في انتظار صدور بيانات التضخم لشهر يونيو المقرر إعلانها في 14 يوليو. وفي ظل هذه الظروف، يتنافس الطلب الفوري والبيانات الاقتصادية الكلية على تحديد اتجاه الحركة التالية.

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة تشهد طلبًا جديدًا مع تصدر شركة «بلاك روك» للتدفقات

تشير بيانات SoSoValue إلى أن صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة جذبت 90.44 مليون دولار خلال جلسة 10 يوليو. وسجل صندوق IBIT 86.83 مليون دولار، في حين أضاف صندوق HODL 3.61 مليون دولار. ولم تسجل المنتجات الأخرى المدرجة في البورصة أي حركة صافية خلال اليوم.

ويشير هذا التركيز إلى تفضيل المؤسسات لصندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) الأكبر والأكثر سيولة في سوق البيتكوين. وقد جمع صندوق IBIT تدفقات إجمالية بلغت 60.29 مليار دولار منذ إطلاقه. وتبلغ قيمة أصوله الصافية 46.90 مليار دولار.

جمعت HODL تدفقات إجمالية بلغت حوالي 1.14 مليار دولار. ويبلغ صافي أصول سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETF) بشكل عام 77.42 مليار دولار. ويمثل هذا المبلغ حوالي 6.02% من القيمة السوقية للبيتكوين.

تأتي أحدث تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) الخاصة بالعملات المشفرة في أعقاب فترة صعبة مرت بها هذه الفئة. فقد أنهت منتجات البيتكوين مؤخرًا سلسلة سحوبات استمرت عشرة أيام وبلغت قيمتها حوالي 2.73 مليار دولار. وقد عاد الطلب، على الرغم من أن التدفقات لا تزال متفاوتة بين مختلف الجهات المصدرة.

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة تزيد الطلب على الإيثريوم في الوقت الذي يحافظ فيه البيتكوين على ثباته

كما استقبلت منتجات الإيثريوم الفورية في الولايات المتحدة 18.43 مليون دولار في 10 يوليو. وتبلغ الأصول الصافية لمجموعة صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) الخاصة بالإيثريوم حاليًا حوالي 9.59 مليار دولار. وبلغت التدفقات الداخلة التراكمية حوالي 10.97 مليار دولار.

وتشير هذه الزيادة إلى أن الطلب على العملات المشفرة الخاضعة للرقابة لا يقتصر على البيتكوين. ومع ذلك، فقد جذبت فئة صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) الخاصة بالبيتكوين ما يقارب خمسة أضعاف هذا المبلغ من رأس المال خلال الجلسة. وتبقي هذه الفجوة البيتكوين في صميم استراتيجيات الاستثمار المؤسسي.

يمكن أن توفر صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs) طلبًا فوريًا أكثر استقرارًا مقارنةً بالعقود الآجلة ذات الرافعة المالية. فتدفقات الأموال إلى الصناديق تتطلب التعرض للأصول الأساسية، في حين أن المراكز في العقود الآجلة يمكن أن تُغلق بسرعة. ومع ذلك، فإن جلسة تداول إيجابية واحدة لا تؤكد حدوث انعكاس دائم في الاتجاه بعد عمليات السحب المكثفة التي شهدها شهر يونيو.

تداولت عملة البيتكوين يوم السبت بالقرب من 64,200 دولار بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى خلال اليوم فوق 64,500 دولار. ولا يزال السعر قريبًا من مستوى المقاومة عند 65,000 دولار. ومن شأن أي اختراق واضح فوق هذا المستوى أن يعزز الزخم على المدى القصير.

البيتكوين تواجه مخاطر مؤشر أسعار المستهلكين بعد ارتفاع عمليات تصفية المراكز القصيرة

كما شكل هذا الارتداد ضغطًا على المتداولين المتشائمين. وأظهرت البيانات السوقية الأخيرة حدوث عمليات تصفية في عملة البيتكوين بقيمة حوالي 240 مليون دولار، منها 61.83% مرتبطة بمراكز البيع على المكشوف. ويمكن أن تؤدي عمليات الإغلاق القسري إلى تسريع المكاسب، حيث تقوم البورصات بإعادة شراء العقود.

ومع ذلك، غالبًا ما تتلاشى التحركات المدفوعة بعمليات التصفية في غياب حجم تداول قوي في السوق الفورية. ويُظهر الضغط الأخير مدى السرعة التي يمكن أن تؤدي بها الرافعة المالية إلى تضخيم تقلبات الأسعار حول مستويات المقاومة الرئيسية.

قد يؤدي حاملو العملة على المدى القصير أيضًا إلى زيادة العرض فوق السعر الحالي. فقد حقق المشترون الذين احتفظوا بالبيتكوين لمدة تتراوح بين شهر واحد وستة أشهر أرباحًا عند مستويات قريبة من 61,600 دولار. أما المجموعة التي احتفظت بالبيتكوين لمدة تتراوح بين ثلاثة وستة أشهر، فقد حققت أرباحًا أعلى بكثير، عند مستويات قريبة من 74,900 دولار.

قد يقوم بعض حاملي العملة بالبيع خلال موجات الارتفاع التي تتراوح بين 71,000 و77,500 دولار لتقليل الخسائر. وقد صرح أكسل أدلر جونيور بأن ضغط الشراء يتجاوز مرة أخرى ضغط البيع بالقرب من أحدث تكلفة شراء لحاملي العملة. وهذا يدعم الطلب بالقرب من المستويات الحالية، لكن العرض المتوفر قد يبطئ الارتفاع التالي.

سيأتي الاختبار الرئيسي التالي مع صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يونيو. ومن المقرر أن يصدر مكتب إحصاءات العمل التقرير في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي يوم 14 يوليو. وقد تؤدي القراءة الأعلى من المتوقع إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة والضغط على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs) والبيتكوين والأصول الخطرة الأخرى.