Основные выводы
- Цена биткойна в долларах США оставалась ниже отметки в 80 000 долларов на фоне сохраняющегося макроэкономического давления.
- По данным Glassnode, основной объем предложения находится в диапазоне от 83 000 до 86 000 долларов США.
- Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда США может изменить ожидания в отношении действий Федеральной резервной системы.
3 сентября цена биткоина в долларах США удерживалась вблизи отметки 77 200 долларов после того, как восстановление в конце августа не позволило закрепиться выше уровня поддержки в 80 000 долларов.
Курс BTC торговался на уровне около 77 200 долларов США на основных торговых площадках, оставаясь в диапазоне, сформировавшемся после августовского «шорт-сквиза». Рост доходности казначейских облигаций, увеличение предложения со стороны прибыльных держателей и снижение оборота ETF продолжали сдерживать восстановление.
Трейдеры также готовятся к публикации отчёта о ситуации на рынке труда в США за август, которая состоится 4 сентября. Эта публикация может изменить ожидания относительно процентных ставок в преддверии заседания Федеральной резервной системы 15–16 сентября.
Цена биткоина в долларах США удерживается ниже отметки в 80 000 долларов
По данным CoinMarketCap, курс биткоина составлял около 77 200 долларов, а объём торгов за последние 24 часа — примерно 27,7 млрд долларов. Актив оставался ниже отметки в 80 000 долларов, которая стала пределом для нескольких недавних попыток восстановления. Его рыночная капитализация, рассчитанная на основе количества монет в обращении, составляла около 1,55 трлн долларов.
Аналитик Glassnode Фредерик Тейссен заявил, что «шорт-сквиз», произошедший в середине августа, поднял курс биткоина до отметки в 80 000 долларов. Затем рост приостановился под давлением предложения со стороны долгосрочных держателей, сконцентрированного в диапазоне от 83 000 до 86 000 долларов. Позже биткоин снизился, поскольку трейдеры сократили свои позиции после завершения «шорт-сквиза».
Теиссен также отметил, что в пиковый период биржевые фонды, торгующие биткоином на спотовом рынке, привлекали около 290 млн долларов в день. Оборот на вторичном рынке в этот период оставался на уровне около 3 млрд долларов в день. Компания Glassnode охарактеризовала эту активность как менее интенсивную по сравнению с предыдущими фазами роста.
Цена биткоина в долларах США сталкивается с значительным давлением со стороны предложения
Данные Glassnode показали, что 68 % предложения биткойнов находилось в прибыли при ценах, близких к уровням конца августа. Для сравнения: в мае, когда биткойн торговался на аналогичных уровнях, этот показатель составлял 65 %. Увеличение доли прибыльного предложения привело к росту объема монет, доступных для потенциальной продажи.
По оценкам компании, после летнего периода накопления средняя стоимость приобретения у краткосрочных держателей биткоина составила около 71 000 долларов. В качестве основного уровня поддержки при накоплении ниже спотовой цены она определила диапазон от 62 000 до 65 000 долларов. Над этим уровнем предложение со стороны долгосрочных держателей в диапазоне от 83 000 до 86 000 долларов оставалось основной зоной сопротивления.
Позиции по опционам также укрепили диапазон колебаний. По данным Glassnode, открытый интерес по опционам с датой исполнения 25 сентября на платформах Deribit и в фонде iShares Bitcoin Trust компании BlackRock составил около 14 млрд долларов. Значительная часть этих позиций была открыта на уровнях выше 80 000 долларов, что создало ещё одну точку отсчёта для волатильности.
Данные по рынку труда США усиливают давление на цену биткоина в долларах США
Бюро статистики труда США сообщило о 5,1 млн новых рабочих мест и 5,1 млн увольнений в июле. Более подробные данные показали, что число новых рабочих мест составило около 5,05 млн, а число увольнений — около 5,07 млн. Этот разрыв свидетельствовал о слабом чистом приросте рабочих мест в преддверии августовского отчёта по занятости.
Подробные данные обследования вакансий и текучести кадров ещё более чётко продемонстрировали эту слабость. Число новых наймов сократилось на 278 000 по сравнению с июнем, в то время как число увольнений уменьшилось на 265 000. В результате число увольнений превысило число новых наймов на 18 000. Этот дисбаланс увеличился по сравнению с примерно 5 000 в июне.
Бюро также сообщило, что в июле число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось на 23 000 человек. Данные о приросте занятости за май и июнь были пересмотрены в сторону понижения в совокупности на 103 000 рабочих мест. Публикация отчета о ситуации на рынке труда за август была запланирована на 4 сентября в 8:30 утра по восточному времени.
Данные Министерства финансов США стали ещё одним фактором, сдерживающим рисковые активы. 2 сентября доходность 10-летних казначейских облигаций составила 4,79 %. Рост доходности суверенных облигаций повышает относительную привлекательность активов с фиксированным доходом и одновременно увеличивает стоимость заимствований на всех рынках.
Компания Glassnode также зафиксировала резкое изменение динамики доходности государственных облигаций после объявления 19 августа о выкупе казначейских облигаций. Доходность 10-летних облигаций ненадолго приблизилась к отметке 4,6 %, после чего в течение восьми торговых сессий вернулась к уровню 4,8 %. Это изменение привело к ужесточению финансовых условий в период неудачной попытки биткоина восстановить цену выше отметки в 80 000 долларов.
Сегодняшняя цена биткоина более тесно коррелирует с золотом
Руководитель отдела исследований Grayscale Зак Пандл сообщил, что 90-дневная корреляция биткоина с индексом Nasdaq 100 снизилась примерно до 33 %. По данным Grayscale Institute, ранее этот показатель превышал 60 %. Корреляция биткоина с золотом выросла выше 50 % с уровня, близкого к нулю, зафиксированного в начале этого года.
Этот сдвиг отделил биткоин от торговли акциями технологических компаний, которая доминировала на протяжении большей части предыдущего года. Компания Grayscale связала данное явление с возобновлением интереса инвесторов к дефицитным активам на фоне сохраняющегося дефицита и роста стоимости долговых обязательств. Сдвиг корреляции носил ретроспективный характер и не гарантировал будущего поведения цен.
Политика Федеральной резервной системы оставалась ещё одним краткосрочным катализатором. Федеральный комитет по открытым рынкам назначил своё следующее заседание на 15–16 сентября. Сервис CME FedWatch отслеживает вероятности изменения ставок на основе 30-дневных фьючерсов на федеральные фонды, при этом данные по рынку труда по-прежнему играют ключевую роль в формировании ожиданий относительно политики.
Следующим испытанием станет публикация 4 сентября отчёта по рынку труда США за август. Более слабые данные по занятости могут изменить ожидания относительно ставок перед заседанием Федеральной резервной системы. Биткойн сталкивается с сопротивлением в диапазоне 83 000–86 000 долларов, тогда как основной зоной поддержки при снижении по-прежнему остается диапазон 62 000–65 000 долларов.
Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Рынки криптовалют могут подвергаться резким ценовым колебаниям.
