الرؤى الرئيسية:
- أدت تصفية مراكز البيع في سوق العملات الرقمية التي تُقدر قيمتها بالملايين إلى دفع البيتكوين إلى ما يقرب من 72,000 دولار.
- أدى انخفاض أسعار النفط إلى تعزيز معنويات المخاطرة ودعم ارتفاع الأصول الرقمية، في حين فقدت الأسهم الأمريكية قيمتها.
- كانت التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية والطلب القوي في الأسواق الأمريكية إيجابية بالنسبة للبيتكوين.
كان السؤال الذي يدور في أذهان العديد من المتداولين هو “لماذا ارتفع سوق العملات الرقمية؟ ارتفعت البيتكوين إلى أقل من 72,000 دولار بقليل، وارتفعت الإيثيريوم متجاوزة 2,100 دولار. وقد ساعد ارتفاع عمليات التصفية على المكشوف، وزيادة التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة، وانخفاض أسعار النفط، والمعنويات العالمية الأكثر إيجابية في دفع أسواق العملات الرقمية حتى مع انخفاض الأسهم.
عمليات التصفية في سوق العُملات الرقمية تدفع الأسعار إلى الأعلى
أصبح سبب ارتفاع العملات الرقمية أكثر وضوحًا بعد الاندفاع المفاجئ لعمليات التصفية التي ضربت سوق المشتقات. فقد أُجبر المتداولون الذين راهنوا على انخفاض الأسعار على الخروج من مراكزهم عندما بدأت البيتكوين في الارتفاع بسرعة.
في غضون وقت قصير، ارتفع سعر البيتكوين إلى حوالي 71,500 دولار. أظهرت بيانات من متتبعي السوق أنه تم تصفية حوالي 72 مليون دولار من مراكز البيع في حوالي ثلاثين دقيقة.
عندما يحدث ذلك، تقوم البورصات بإغلاق تلك الصفقات عن طريق شراء الأصل في السوق. ويؤدي هذا الشراء إلى زيادة الضغط على الأسعار ويمكن أن يدفع السوق إلى الأعلى بسرعة كبيرة. كما ارتفعت الإيثريوم أيضًا فوق مستوى 2,100 دولار بعد أن ارتفعت بأكثر من 4% خلال اليوم.
وفي الوقت نفسه، يراقب المتداولون أيضًا سولانا. يقول مراقبو سوق العملات الرقمية إن العملة لا تزال تواجه مقاومة بين 88.57 دولارًا و91 دولارًا.
قد يؤدي التحرك فوق تلك المنطقة إلى فتح الباب أمام ارتفاع جديد، في حين أن الانخفاض إلى ما دون 84.40 دولارًا قد يشير إلى حركة هبوطية أخرى. في الوقت الحالي، لا يزال السوق يراقب ما إذا كان بإمكان سولانا الخروج من نطاقه الحالي. ومن المثير للاهتمام، سجلت الأصول البارزة الأخرى مكاسب أيضًا.
كما أظهرت بيانات التصفية أيضًا أن إجمالي ما تم محوه عبر أسواق العُملات الرقمية ذات الرافعة المالية بلغ حوالي 246 مليون دولار خلال الحركة الأوسع نطاقًا. وجاءت معظم تلك التصفية من البائعين على المكشوف.
وجاءت إشارة أخرى من سوق المشتقات. ارتفع إجمالي الفائدة المفتوحة على العملات الرقمية حوالي 5.2% خلال الارتفاع. عادةً ما يعني ارتفاع الفائدة المفتوحة أن المتداولين يجلبون أموالاً جديدة إلى السوق بدلاً من مجرد إغلاق الصفقات القديمة.
لماذا ارتفع سوق العملات الرقمية مع انخفاض أسعار النفط؟
كما ساعدت الصورة الاقتصادية الأوسع نطاقًا السوق أيضًا. انخفضت أسعار النفط بشكل حاد بعد أن وصلت إلى مستويات مرتفعة في وقت سابق من الأسبوع. وانخفض خام برنت بأكثر من 7% خلال اليوم.
يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار النفط إلى تخفيف المخاوف بشأن التضخم. عندما تهدأ مخاوف التضخم، غالبًا ما يصبح المستثمرون أكثر استعدادًا للمخاطرة في أسواق مثل العملات الرقمية. في الوقت نفسه، تحرك سوق العملات الرقمية بشكل مختلف عن الأسواق المالية التقليدية. فقد تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية خلال جلسة التداول نفسها.
ومع ذلك، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 700 نقطة. كما أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك على انخفاض أيضًا. على الرغم من تلك الخسائر في الأسهم، تحركت الأصول الرقمية في الاتجاه المعاكس.
ومن العوامل الأخرى التي ساهمت في تهدئة مزاج السوق المالية الأخبار السياسية. فقد صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مؤخرًا بأن التوترات الناجمة عن الصراع الدائر قد تهدأ.
والأمر المثير للاهتمام الذي تجدر ملاحظته هو أن هذا البيان قد ساهم في تهدئة المخاوف خلال فترة الصراع. إذا كان المستثمرون أقل قلقًا بشأن المخاطر الجيوسياسية، فقد يستثمرون أموالهم في أماكن يمكنهم فيها الحصول على نمو أعلى.
تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة والشراء المؤسسي يدعمان السوق
سبب آخر للارتفاع هو التدفقات المستمرة في صناديق الاستثمار في سوق العملات الرقمية. سجلت صناديق تداول البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة حوالي 53.87 مليون دولار من التدفقات الداخلة يوم الخميس. وكان ذلك هو اليوم الرابع على التوالي الذي تجذب فيه هذه الصناديق رؤوس أموال مستثمرين جدد.
شهدت صناديق الإيثريوم أيضًا طلبًا ثابتًا، حيث تم تسجيل ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الداخلة عبر المنتجات المماثلة. في الأساس، عندما تتلقى هذه الصناديق استثمارات جديدة، فإنها غالبًا ما تشتري الأصول الأساسية. ويمكن لهذه المشتريات أن تدعم الأسعار في السوق الأوسع نطاقًا.
يراقب المتداولون أيضًا ما يُعرف باسم علاوة Coinbase. على مدار اليوم الماضي، ارتفعت هذه العلاوة خلال اليوم الماضي، مما يعني أن تداول البيتكوين أعلى قليلاً على Coinbase مقارنة بالعديد من البورصات العالمية.
وغالبًا ما تشير هذه الإشارة إلى عمليات شراء قوية من مستثمري الولايات المتحدة. كما لاحظ مراقبو السوق أيضًا تغيرًا طويل الأجل في أنماط تداول البيتكوين.
بدأت التقلبات في الانكماش، وهو ما يقول بعض الباحثين إنه يعكس مشاركة مؤسسية أعمق وسيولة أقوى في السوق. كرر محللو JPMorgan مؤخرًا توقعاتهم طويلة الأجل للبيتكوين.
وباستخدام المقارنة مع الذهب الذي يتكيف مع التقلبات، أشار البنك إلى سعر مستهدف محتمل طويل الأجل يبلغ 266,000 دولار.
