Wichtige Einblicke:
- Die Auflösung von millionenschweren Short-Positionen auf dem Kryptomarkt trieb Bitcoin in die Nähe von $72.000.
- Die niedrigeren Ölpreise förderten die Risikostimmung und unterstützten einen Anstieg der digitalen Vermögenswerte, während US-Aktien an Wert verloren.
- Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs und eine starke Nachfrage an den US-Märkten waren positiv für Bitcoin.
Die Frage, die sich viele Händler stellten, lautete: “Warum ist der Kryptomarkt gestiegen?” Bitcoin stieg auf knapp 72.000 $ und Ethereum auf über 2.100 $. Ein Anstieg bei der Auflösung von Leerverkäufen, erhöhte Zuflüsse in ETFs, ein Rückgang der Ölpreise und eine positivere globale Stimmung trieben die Kryptowährungsmärkte an, obwohl die Aktien fielen.
Liquidationen auf dem Kryptomarkt trieben die Preise nach oben
Warum Kryptowährungen in die Höhe schossen, wurde klarer, nachdem ein plötzlicher Ansturm von Liquidationen den Terminmarkt traf. Händler, die auf einen Preisrückgang gewettet hatten, wurden aus ihren Positionen gedrängt, als Bitcoin schnell zu steigen begann.
Innerhalb kurzer Zeit stieg Bitcoin auf etwa $71.500. Daten von Marktbeobachtern zeigten, dass innerhalb von etwa dreißig Minuten Short-Positionen im Wert von etwa 72 Millionen Dollar aufgelöst wurden.
Wenn dies geschieht, schließen die Börsen diese Geschäfte, indem sie den Vermögenswert auf dem Markt kaufen. Diese Käufe erhöhen den Druck auf die Preise und können den Markt sehr schnell nach oben treiben. Ethereum kletterte ebenfalls über die Marke von $2.100, nachdem es im Laufe des Tages um mehr als 4% zugelegt hatte.
In der Zwischenzeit haben Händler auch ein Auge auf Solana geworfen. Kryptomarktbeobachter sagen, dass der Coin immer noch auf Widerstand zwischen $88,57 und $91 trifft.
Eine Bewegung über diese Zone könnte die Tür für eine neue Erholung öffnen, während ein Rückgang unter $84,40 eine weitere Abwärtsbewegung signalisieren könnte. Vorerst wird der Markt weiterhin beobachten, ob Solana aus seiner aktuellen Handelsspanne ausbrechen kann. Interessanterweise verzeichneten auch andere bemerkenswerte Vermögenswerte Gewinne.
Die Liquidationsdaten zeigen auch, dass der Gesamtbetrag, der auf den gehebelten Kryptomärkten vernichtet wurde, während der breiteren Bewegung fast 246 Millionen Dollar erreichte. Die meisten dieser Liquidationen stammten von Leerverkäufern.
Ein weiteres Signal kam vom Terminmarkt. Das gesamte offene Interesse an Kryptowährungen stieg während der Rallye um 5,2%. Steigende offene Positionen bedeuten in der Regel, dass Händler neue Gelder in den Markt einbringen, anstatt einfach ältere Geschäfte zu schließen.
Warum der Kryptomarkt bei fallenden Ölpreisen in die Höhe schoss
Das breitere wirtschaftliche Bild half dem Markt ebenfalls. Die Ölpreise fielen drastisch, nachdem sie zu Beginn der Woche hohe Niveaus erreicht hatten. Brent-Rohöl fiel im Laufe des Tages um mehr als 7%.
Niedrigere Ölpreise können die Inflationsängste lindern. Wenn sich die Inflationsängste abkühlen, sind Anleger oft eher bereit, Risiken auf Märkten wie dem Kryptomarkt einzugehen. Gleichzeitig entwickelte sich der Kryptomarkt anders als die traditionellen Finanzmärkte. Die wichtigsten US-Aktienindizes fielen während der gleichen Handelssitzung.
Dennoch fiel der Dow Jones Industrial Average um mehr als 700 Punkte. Der S&P 500 und der Nasdaq schlossen ebenfalls niedriger. Trotz dieser Verluste an den Aktienmärkten entwickelten sich die digitalen Vermögenswerte in die entgegengesetzte Richtung.
Ein weiterer Faktor, der zur Beruhigung der Stimmung an den Finanzmärkten beiträgt, sind die politischen Nachrichten. US-Präsident Donald Trump hat vor kurzem erklärt, dass die Spannungen, die sich aus einem laufenden Konflikt ergeben, nachlassen könnten.
Interessant ist, dass die Erklärung dazu diente, die Ängste über die Zeit des Konflikts zu beschwichtigen. Wenn die Anleger weniger über geopolitische Risiken besorgt sind, können sie ihr Geld dort anlegen, wo sie ein höheres Wachstum erzielen können.
ETF-Zuflüsse und institutionelle Käufe stützen den Markt
Ein weiterer Grund für die Rallye sind die stetigen Zuflüsse in Kryptomarkt-Investmentfonds. Die börsengehandelten Bitcoin-Spotfonds verzeichneten am Donnerstag Zuflüsse in Höhe von 53,87 Millionen Dollar. Dies war der vierte Tag in Folge, an dem diese Fonds neues Anlegerkapital anzogen.
Auch Ethereum-Fonds verzeichneten eine stetige Nachfrage, wobei drei Tage in Folge Zuflüsse bei ähnlichen Produkten zu verzeichnen waren. Wenn diese Fonds neue Investitionen erhalten, kaufen sie häufig die zugrunde liegenden Vermögenswerte. Diese Käufe können die Preise auf dem breiteren Markt stützen.
Händler beobachten auch den so genannten Coinbase-Aufschlag. Im Laufe des letzten Tages ist diese Prämie gestiegen, was bedeutet, dass Bitcoin auf Coinbase etwas höher gehandelt wird als auf vielen anderen Börsen weltweit.
Dieses Signal deutet oft auf starke Käufe seitens amerikanischer Anleger hin. Marktbeobachter haben auch eine längerfristige Veränderung in den Bitcoin-Handelsmustern festgestellt.
Die Volatilität hat zu sinken begonnen, was nach Ansicht einiger Forscher eine stärkere Beteiligung institutioneller Anleger und eine höhere Marktliquidität widerspiegelt. Die Analysten von JPMorgan haben kürzlich ihre langfristigen Aussichten für Bitcoin wiederholt .
Unter Verwendung eines Vergleichs mit Gold, der die Volatilität berücksichtigt, hat die Bank ein mögliches langfristiges Kursziel von 266.000 $ genannt.
