أخبار «بينانس» في دائرة الضوء مع إطلاق خيارات الأسهم على أكثر من 1,000 سهم أمريكي وصندوق استثمار متداول

أهم النقاط:

• تقدم أخبار Binance خيارات يتم تسويتها ماديًا على أكثر من 1,000 سهم أمريكي وصندوق استثمار متداول (ETF).
• يمكن للمستخدمين غير الأمريكيين المؤهلين تداول خيارات الشراء والبيع، مع تحديد سقف للخسائر يقتصر على قيمة الأقساط.
• تقدم Nest الأوامر، بينما تتولى Alpaca التنفيذ والتسوية والحفظ.

توسع أخبار Binance نطاق الوصول التقليدي للبورصة إلى الأسواق. فهي تقدم الآن خيارات ذات تسوية مادية مرتبطة بأكثر من 1,000 سهم أمريكي وصندوق استثمار متداول (ETF) مختار. العقود متاحة للمستخدمين المؤهلين خارج الولايات المتحدة. يمكن للعملاء تداول خيارات الشراء والبيع، وتؤدي المراكز التي تم تنفيذها إلى تسليم الأسهم الأساسية بدلاً من الدفع النقدي.

يضيف هذا الإطلاق خيارات الأسهم إلى مجموعة منتجات العملات المشفرة الحالية لدى «باينانس»، والتي تشمل «bStocks» والعقود الآجلة الدائمة المرتبطة بالأسهم. كما يتيح الوصول إلى أكثر من 7,000 سهم أمريكي وصندوق استثمار متداول (ETF). وعلى عكس صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، تمنح الأدوات الجديدة حقوقًا تعاقدية مرتبطة بأسهم فردية أو صناديق استثمارية يمكن ممارستها عند الاستحقاق.

أخبار Binance توسع نطاق الوصول إلى تداول خيارات الأسهم الأمريكية

تتم أحدث خدمات Binance عبر شركة Nest Trading Limited، وهي شركة وساطة خاضعة لرقابة سوق أبوظبي العالمي. تقوم Nest بتوجيه أوامر العملاء إلى Alpaca Securities أو Alpaca Clearing. ثم تقوم Alpaca بتنفيذ كل صفقة وتسويتها وتسجيلها. كما تحتفظ بالأسهم الناتجة عن ذلك في الحفظ بعد ممارسة الخيار.

يفصل هذا الهيكل واجهة عملاء «باينانس» عن البنية التحتية للوساطة المالية الخاضعة للرقابة في الولايات المتحدة والتي تدعم هذه المنتجات. ولا تتوفر خيارات التداول هذه للمستخدمين في الولايات المتحدة. ويجب على العملاء الأفراد المؤهلين إتمام إجراءات التسجيل وفحوصات الامتثال الخاصة بالمنصة. كما تخطط «باينانس» لتقديم برامج تثقيفية وإفصاحات عن المخاطر في إطار عمل «سوق أبوظبي العالمي» (ADGM).

تدعم المرحلة الأولى المراكز الشرائية فقط وأوامر التداول المحددة السعر. يمكن للمشترين شراء خيارات الشراء (call) للاستفادة من الاتجاه الصعودي أو خيارات البيع (put) للحماية من الاتجاه الهبوطي. ولا يمكن أن تتجاوز خسارتهم القصوى قسط الخيار المدفوع. ولا يلغي هذا الحد المخاطر، حيث قد تنتهي صلاحية الخيارات دون قيمة إذا لم يحدث التحرك المتوقع.

خلال المرحلة الافتتاحية، لا يمكن للمستخدمين بيع عقود غير مغطاة في إطار نموذج «الشراء فقط». وهذا يحافظ على تعرض المشتري للمخاطر محددًا بقيمة العلاوة المدفوعة.

كيف يتم تسليم الأسهم الأساسية في التسوية العينية؟

يؤدي التسوية العينية إلى تغيير الإجراءات المتبعة عند انتهاء الصلاحية. فعند ممارسة خيار الشراء، يتم تحويل الأسهم المعنية إلى حساب المشتري. أما عند ممارسة خيار البيع، فقد يتطلب ذلك تسليم الأسهم وفقًا لشروط العقد. وتظل الأصول في عهدة خدمة الحفظ لدى Alpaca بدلاً من تحويلها تلقائيًا إلى نقد.

لا تتغير ملكية الخدمة إلا بعد اكتمال طلب التنفيذ. يمكن للمستخدمين تقديم هذه الطلبات حتى 30 دقيقة قبل انتهاء الصلاحية. يمنح هذا الموعد النهائي العملاء فترة زمنية محددة للتصرف قبل انتهاء صلاحية العقود. كما تتيح أوامر الحد للمشترين تحديد السعر الأقصى للدخول، على الرغم من أن التنفيذ يعتمد على سيولة السوق.

ويختلف هذا الترتيب عن المشتقات التي تُسوَّى نقدًا، والتي يتم بموجبها دفع قيمة العقد دون نقل الأوراق المالية. كما أنه يميز هذه المنتجات عن صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs)، التي تضم استثمارات في الأصول الرقمية ضمن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. وهنا، تتم التسوية على أساس السهم المدرج أو صندوق الاستثمار المتداول (ETF) المحدد في كل خيار.

“Binance News” تتابع النمو السريع في أحجام التداول في القطاع المالي التقليدي

تأتي أخبار «بينانس» في أعقاب نمو حاد في حجم تداول مشتقات التمويل التقليدي على المنصة. فقد بلغ حجم تداول العقود الآجلة الدائمة في مجال التمويل التقليدي حوالي 433.4 مليار دولار في أغسطس، مقارنة بـ 29.5 مليار دولار في يناير. وشكلت العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بالأسهم ما يقارب 79% من حجم التداول في أغسطس، حيث بلغ إجماليها 342.9 مليار دولار، مقارنة بـ 410.9 مليون دولار فقط في يناير.

يتيح هذا التوسع للمستخدمين النشطين مسارًا آخر للدخول إلى الأسواق التقليدية دون الحاجة إلى فتح حساب تداول منفصل. وأصبحت الأسهم والخيارات ومنتجات العملات المشفرة الآن جزءًا من قائمة منتجات أوسع نطاقًا. ومع ذلك، تخضع كل أداة لقواعد متميزة فيما يتعلق بالتسوية والحفظ والرقابة التنظيمية.

استقبلت «بينانس» تدفقات إلى البورصة تجاوزت قيمتها 15.7 مليار دولار خلال شهر أغسطس، وفقًا لـ«بينانس ريسيرتش». وأوضحت الشركة أن هذا المبلغ يمثل أكثر من 75% من التدفقات في البورصات المركزية. كما أدى الارتفاع الشهري في سعر البيتكوين إلى عودة رؤوس الأموال إلى التداول بعد التراجعات التي شهدتها في وقت سابق في أنشطة التداول الفوري والتداول الدائم.

يذكر البيان الصحفي الصادر عن «باينانس» أن المزيد من عمليات إدراج خيارات التداول ستتبع ذلك مع توسع المنصة. وستواصل «نيست» تقديم الأوامر، بينما تتولى «ألبكا» إدارة التنفيذ والتسوية والحفظ. وسيتلقى المستخدمون مواد الامتثال وإفصاحات المنتجات المطلوبة بموجب الهيكل التنظيمي.