Wichtige Einblicke:
- Der Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) ETF und der Grayscale Ethereum Trust (ETHE) sind die ersten US-amerikanischen Spot-Krypto-ETFs, die am 6. Oktober das Staking ermöglichen.
- ETHE wurde 28% unter dem Volumen vom 3. Oktober gehandelt, während der Ethereum Mini Trust um 17,5% fiel.
- Der Grayscale Solana Trust (GSOL) verzeichnete einen Anstieg des Volumens um 73%, blieb aber auf einem nahezu durchschnittlichen Niveau.
Grayscale gab am 6. Oktober bekannt, dass es die Staking-Funktion für drei Fonds aktiviert hat und damit einen ersten Meilenstein auf dem US-amerikanischen Spotmarkt für börsengehandelte Kryptoprodukte gesetzt hat, aber die Handelsvolumina sind am Debüttag nicht gestiegen.
Der Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) und der Grayscale Ethereum Trust (ETHE) sind die ersten in den USA notierten börsengehandelten Krypto-Spotprodukte, die das Staking ermöglichen.
Grayscale Solana Trust (GSOL) hat ebenfalls das Staking aktiviert und plant, einer der ersten Spot-Solana-ETPs zu werden, der diese Funktion anbietet, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung seines Uplistings.
ETHE wurde am 6. Oktober unter seinem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt gehandelt, wobei 4,325 Millionen Aktien im Wert von $168,2 Millionen den Besitzer wechselten. Die Zahl fiel 28% unter die 5,55 Millionen Aktien, die am 3. Oktober gehandelt wurden, und lag unter dem 30-Tage-Durchschnitt von 5,448 Millionen Aktien.
Der Ethereum Mini Trust schnitt etwas besser ab, verzeichnete aber immer noch eine gedämpfte Aktivität. Der Fonds wurde am 6. Oktober mit 5,1 Millionen Aktien im Wert von 227,1 Millionen Dollar gehandelt, verglichen mit seinem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt von 4,94 Millionen Aktien.
Dieses Volumen entspricht einem Rückgang von 17,5% gegenüber den 6,18 Millionen gehandelten Aktien vom 3. Oktober.
Der GSOL übertraf die Ethereum-Produkte mit 265.558 gehandelten Aktien, die insgesamt fast $4,8 Millionen einbrachten. Das Volumen markierte einen Anstieg von 73% gegenüber den 153.238 gehandelten Aktien vom 3. Oktober, obwohl die Zahl nur leicht über dem Durchschnitt lag.
Die Absteckung stellt eine lang erwartete Entwicklung dar
Das Staking hat sich als lang erwartetes Merkmal für Spot-Krypto-ETFs in den USA herausgestellt. Die Möglichkeit, native Renditen zu bieten, hilft institutionellen Anlegern, über regulierte Vehikel in Kryptowährungen zu investieren, insbesondere wenn die Renditen der US-Staatsanleihen sinken.
Analysten haben hervorgehoben, dass Krypto einschließlich Bitcoin und Ethereum ETF mit Staking-Fähigkeiten bald erwartet werden, nachdem die Securities and Exchange Commission (SEC) am 17. September einen generischen Standard für Krypto-ETF-Zulassungen genehmigt hat.
Mit diesem Rahmenwerk, das der Positionierung der SEC hinzugefügt wurde, die das Staking bis zum Jahr 2025 begünstigt, wurden regulatorische Hürden überwunden, die zuvor die Aufnahme von Staking-Funktionen in in den USA notierte Produkte verhindert hatten.
Der Staking-Mechanismus ermöglicht es den Fondsinhabern, Belohnungen für die Validierungsaktivitäten des Netzwerks zu erhalten.
Es stellt sich also die Frage: Warum haben sie bei ihrem Debüt keine großen Umsätze erzielt?
Bitcoin-Rallye lenkt die Aufmerksamkeit der Anleger ab
BTC erreichte am 6. Oktober ein neues Allzeithoch von über 126.000 $, was die Aufmerksamkeit des Marktes erregte und die Investitionsströme ankurbelte.
Bitcoin-ETFs verzeichneten an diesem Tag nach Angaben von Farside Investors Zuflüsse in Höhe von über 1,2 Milliarden Dollar.
In der Zwischenzeit verzeichneten Ethereum-ETFs am 6. Oktober Zuflüsse in Höhe von 176,6 Millionen Dollar, was unter dem Niveau vom 3. Oktober liegt. Der Solana SSK ETF verzeichnete Zuflüsse in Höhe von 2,7 Millionen Dollar, was in starkem Kontrast zu den 13,4 Millionen Dollar steht, die am 1. Oktober verzeichnet wurden.
Die Daten deuten darauf hin, dass sich der Appetit der Anleger auf Bitcoin konzentrierte, als dieser sich der Rekordmarke näherte und den technischen Fortschritt überschattete, den die Einführung von Grayscale darstellt.
Die Marktteilnehmer schienen dem Engagement in der führenden Kryptowährung während ihres Kursanstiegs den Vorzug vor neuen renditebringenden Merkmalen alternativer Anlagen zu geben.
Außerdem folgte die verhaltene Reaktion auf das Debüt von Grayscale auf die größten wöchentlichen Zuflüsse in Krypto-Investmentprodukte, die jemals verzeichnet wurden.
CoinShares meldete, dass sich die Zuflüsse in der Woche zum 3. Oktober auf fast $6 Milliarden beliefen, wobei der Anstieg auf die verzögerten Reaktionen auf die Zinssenkungen der Federal Reserve und die schwachen Arbeitsmarktdaten zurückzuführen ist.
Zuflüsse Update
Die USA verzeichneten in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von $5 Milliarden und stellten damit einen neuen Rekord für wöchentliche Zuflüsse auf. Die Schweiz verzeichnete Zuflüsse in Höhe von $ 563 Millionen, während Deutschland $ 312 Millionen registrierte.
Bitcoin verzeichnete mit 3,55 Milliarden Dollar die größten wöchentlichen Zuflüsse aller Zeiten, während der Ethereum-ETF-Sektor 1,48 Milliarden Dollar an Zuflüssen verzeichnete.
Solana brach seinen wöchentlichen Rekord mit Zuflüssen in Höhe von $706,5 Millionen, womit sich die Zuflüsse im laufenden Jahr auf $2,58 Milliarden erhöhten.
Die massive Positionierung hat wahrscheinlich den kurzfristigen Appetit auf zusätzliches Krypto-Engagement erschöpft, so dass die Nachfrage nach neuen Produktfunktionen geringer ist.
Der Zeitpunkt der Einführung von Grayscale deutet darauf hin, dass die Anleger bereits stark in Kryptoprodukten positioniert waren und nur noch wenig Appetit auf sofortige Ergänzungen hatten.
Nichtsdestotrotz haben Krypto-ETFs, die mit Stakes ausgestattet sind, immer noch ein günstiges Umfeld vor sich, sowohl was das regulatorische als auch das institutionelle Interesse angeht.
