Binance und BlackRock gaben am 14. November eine Partnerschaft bekannt, die den BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) als akzeptierte Sicherheit für den institutionellen Handel integriert.
Der Deal markiert die Konvergenz von tokenisierten Real-World-Assets (RWA) und kryptonativen Plattformen.
BUIDL-Integration ermöglicht renditestarke Sicherheiten für Institute
Die Partnerschaft ermöglichte es qualifizierten Anlegern, BUIDL-Token als Margin über die außerbörsliche Abwicklungsinfrastruktur von Binance zu buchen.
Catherine Chen, Leiterin der Abteilung VIP & Institutional bei Binance, stellte fest, dass institutionelle Kunden während des aktiven Handels zinstragende, stabile Vermögenswerte als Sicherheiten forderten.
Die Integration mit Triparty-Partnern aus dem Bankensektor und dem Crypto-Native-Custody-Anbieter Ceffu trägt den Anforderungen an die Kapitaleffizienz Rechnung.
BlackRock legte BUIDL im März 2024 als seinen ersten tokenisierten Fonds auf der öffentlichen Blockchain-Infrastruktur auf. Der Fonds bot auf US-Dollar lautende Renditen mit flexibler Verwahrung und Peer-to-Peer-Übertragbarkeit.
Robbie Mitchnick, Global Head of Digital Assets bei BlackRock, erklärte, dass die Integration dazu beiträgt, grundlegende Elemente des traditionellen Finanzwesens in die On-Chain-Finanzierung einzubringen. BUIDL dient als Sicherheit für die digitale Marktinfrastruktur.
Die Banking Triparty-Lösung von Binance entspricht den traditionellen Finanzstandards, indem sie es Kunden ermöglicht, Sicherheiten bei regulierten Drittbanken zu halten.
Die Vermögenswerte werden bei Bankpartnern verwahrt, während die Kunden für ihre Handelsaktivitäten Börsenkredite erhalten.
Laut der Erklärung reduziert das Rahmenwerk das Gegenparteirisiko und sorgt für Transparenz bei den institutionellen Governance-Anforderungen.
BNB Chain Deployment erweitert den Zugang zum Multi-Chain-Treasury
BlackRock hat eine neue BUIDL-Anteilsklasse auf BNB Chain eingeführt, um Skalierbarkeit und Kosteneffizienz zu ermöglichen.
Sarah Song, Leiterin der Geschäftsentwicklung bei BNB Chain, erklärte, dass das Netzwerk programmierbare Finanzinstrumente unterstützt, die neue Anlagestrategien innerhalb der Kette ermöglichen.
BUIDLs Expansion über Ethereum hinaus umfasste Arbitrum, Aptos, Avalanche, Optimism, Polygon und Solana.
BNB Chain bestätigte, dass BlackRocks Ankunft den weltweit größten tokenisierten realen Vermögenswert in eines der aktivsten Krypto-Ökosysteme bringt.
Die Einführung bot Institutionen die Möglichkeit, Tokenized Treasuries über die Sicherheiten von Binance zu nutzen.
Changpeng Zhao, Gründer von Binance, begrüßte BlackRock bei BNB Chain und wies auf die Größe des Vermögensverwalters hin.
Richard Teng, CEO von Binance , beschreibt die Tokenisierung von realen Vermögenswerten als die Zukunft des Finanzwesens.
Die Akzeptanz von BUIDL als außerbörsliche Sicherheiten machte diese Zukunft für Institutionen und Händler zugänglicher. Teng bezeichnete dies als einen entscheidenden Meilenstein für die On-Chain-Finanzierung.
Tokenisierter RWA-Markt erreicht plattformübergreifend $23 Milliarden
Das Tokenized Real-World-Vermögen kletterte von 8,6 Milliarden Dollar zu Beginn des Jahres 2025 auf rund 23 Milliarden Dollar im November.
Der Sprung von 260% spiegelt die breitere Integration von regulierten Vermögenswerten in die Krypto-Infrastruktur wider. US-Treasuries und private Kredite machten mehr als 90% des Sektors aus.
On-Chain-US-Treasuries stiegen von unter 1 Milliarde Dollar Anfang 2024 auf über 7 Milliarden Dollar Mitte 2025. Tokenisierte Treasury-Fonds nahmen bis April 2025 etwa 5,5 Mrd. $ ein.
Der BUIDL von BlackRock hielt etwa 45% dieses Marktes. Franklin Templeton, Ondo und OpenEden haben konkurrierende Produkte aufgelegt.
Carlos Domingo, Mitbegründer und CEO von Securitize, merkte an, dass regulierte reale Vermögenswerte auf die Kette verlagert werden und so einen Nutzen freisetzen, der zuvor unerreichbar war.
Die Tokenisierung hat sich vom Konzept zur operativen Infrastruktur entwickelt. Binance hat sich anderen Plattformen angeschlossen, die BUIDL und ähnliche Token als Sicherheiten akzeptieren.
Deribit und Crypto.com verwenden sBUIDL-Wrapper für den Derivatehandel.
DeFi-Protokolle integrieren RWA-Sicherheiten in die Kreditmärkte
Securitize und Avalanche haben BUIDL über sBUIDL, einen Token, der eins zu eins durch den Fonds besichert ist, in DeFi eingebracht. Euler Finance auf Avalanche integrierte sBUIDL als Sicherheit für Stablecoin-Kredite.
Die Benutzer wandelten institutionelle Schatzfonds in Margen innerhalb von Kreditprotokollen um.
Darüber hinaus ist der BlackRock-Fonds über RWA-gesicherte Stablecoins indirekt an die DeFi-Geldmärkte gebunden.
Pendle tokenisierte Renditeströme von RWA-gesicherten Stablecoins in Kapital- und Rendite-Token. Das Protokoll wickelte rund 70 Milliarden Dollar an festen Renditen mit wachsendem Engagement in RWA-gebundenen Vermögenswerten ab.
Maker hat bereits Jahre zuvor T-Bills in das DAI-Backing aufgenommen und damit ein lebendes Beispiel für die Kreditaufnahme gegen tokenisierte RWAs in großem Umfang geschaffen.
Coinbase hat Echo übernommen, um eine Infrastruktur für Tokenized Securities und Real-World Assets aufzubauen. Das Unternehmen teilte Reuters mit, dass es die Genehmigung der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC einholt, um neben Kryptowährungen auch tokenisierte Aktien anzubieten.
XDC Network und die FCA-regulierte Börse Archax haben tokenisierte Geldmarktfonds von abrdn, Fidelity, BlackRock und State Street gelistet.
Binance fügte im Juli USYC und cUSDO von Hashnote hinzu, bevor es im November BUIDL integrierte. Die Börse stellte BUIDL als Teil einer bestehenden Liste von tokenisierten Renditeanlagen dar.
Die Integration von BlackRock ist die jüngste Entwicklung, die zeigt, wie Infrastruktur, regulierte Vermögenswerte und Handelsplattformen in der operativen On-Chain-Finanzierung zusammenwachsen.
