Ideas clave:
- Las acciones del sector de las criptomonedas atrajeron nuevas compras por parte de ARK Invest, de Cathie Wood, en un momento de debilidad generalizada del mercado.
- Coinbase (COIN), Circle (CRCL) y Bullish (BLSH) han sido las que más han bajado últimamente.
- El mercado de las criptomonedas se vio sometido a la presión del bitcoin y al riesgo político.
ARK Invest ha comprado acciones de empresas del sector de las criptomonedas por valor de 43,5 millones de dólares en los últimos tres días de negociación. La gestora de activos dirigida por Cathie Wood ha aumentado su exposición mientras las acciones de este sector caían en los mercados estadounidenses, ya que los inversores reducían su exposición al riesgo tras el descenso del bitcoin.
Las compras reflejaron un movimiento a contracorriente hacia las empresas de criptomonedas que cotizan en bolsa, en medio de una ola generalizada de ventas en el mercado de las criptomonedas. Esa presión se debió a la caída de los precios de los activos digitales, al empeoramiento de la confianza en las acciones vinculadas a las plataformas de intercambio y a la pérdida de confianza en torno a la legislación sobre la estructura del mercado estadounidense.
Las acciones del sector de las criptomonedas cayeron cuando ARK Invest aumentó su exposición
Los datos de operaciones de ARK Invest revelaron que la empresa compró 122 544 acciones de Coinbase por un valor aproximado de 18,6 millones de dólares. Además, adquirió 169 777 acciones de Circle valoradas en casi 12,9 millones de dólares, ampliando así su exposición a dos importantes valores del sector de las criptomonedas.
Las compras se produjeron mientras Coinbase, Circle y Bullish llevaban un mes registrando pérdidas. Coinbase cayó un 16,9 %, Circle bajó un 27,6 % y Bullish perdió un 26,3 % durante ese mismo periodo.
ARK también compró acciones de Bullish por valor de casi 5,2 millones de dólares y de Robinhood por 5,12 millones de dólares. La empresa invirtió 1,69 millones de dólares en SoFi Technologies, lo que le permitió ampliar su exposición a los servicios bancarios y de corretaje relacionados con las criptomonedas.
La mayor parte de las nuevas compras se destinaron al fondo cotizado en bolsa ARK Innovation. El fondo cotizado en bolsa ARK Next Generation Internet recibió la siguiente asignación, mientras que el fondo ARK Blockchain and Fintech Innovation también incorporó activos relacionados con las criptomonedas.
Esta medida se produjo tras una nueva oleada de presión sobre las acciones del sector de las criptomonedas. Por otra parte, otra comunicación de ARK reveló compras anteriores de Coinbase, Circle, Bullish y Robinhood, justo cuando esas acciones cotizaban a la baja.
La política del mercado de Bitcoin y criptomonedas, en el punto de mira
El bitcoin bajó hasta los 58 190 dólares, marcando su mínimo en casi dos años en medio de una tendencia general de aversión al riesgo. Esa caída afectó a las acciones del sector de las criptomonedas, ya que los ingresos de las plataformas de intercambio, los flujos de negociación y la actividad de los inversores particulares suelen debilitarse durante las fases bajistas.
La caída también se debió a la preocupación en torno a la Ley CLARITY. Yahoo Finanzas informó en mayo de que las probabilidades en los mercados de predicción de que se aprobara antes de 2027 bajaron de casi el 75 % al 50 % en una semana.
Ese cambio fue importante porque la claridad normativa había respaldado algunas de las tendencias del mercado de las criptomonedas este año. Los inversores habían tenido en cuenta unas normas más estrictas como posible catalizador para las agencias de valores, los emisores de stablecoins y las plataformas de intercambio de criptomonedas.
El panorama político se volvió entonces más complejo. Según informó The Guardian, la asociación Independent Community Bankers of America se opuso a la legislación sobre las stablecoins, advirtiendo de que las empresas de activos digitales podrían retirar sus depósitos de las entidades de crédito locales.
Esa oposición aumentó la presión sobre las acciones de criptomonedas vinculadas a las stablecoins. Circle tenía una exposición directa, ya que su negocio dependía de la adopción de U.S. Dollar Coin, de los ingresos por reservas y de la demanda de pagos por parte de las instituciones.
Coinbase se enfrentaba a otro nivel de riesgo. Sus acciones se negociaban como un indicador apalancado del mercado de las criptomonedas, sobre todo cuando los volúmenes al contado y la actividad de los inversores minoristas se debilitaban.
Robinhood también fue objeto de escrutinio por parte de los inversores porque su negocio de criptomonedas vinculaba el crecimiento de la correduría a la negociación de tokens. Esa relación resultaba beneficiosa durante las subidas, pero aumentaba la presión en las caídas del mercado.
Acciones de criptomonedas: cómo comprar siguiendo la estrategia de ARK Invest
ARK Invest suele aprovechar las caídas para abrir posiciones en valores tecnológicos de alta volatilidad. Las últimas compras de acciones de empresas de criptomonedas encajan en esa estrategia, aunque el momento elegido conllevaba un riesgo evidente.
Whale Factor, una cuenta de análisis de mercado en X, dijo que ARK compró acciones de empresas de criptomonedas como Coinbase, Circle, Bullish y Robinhood. En la publicación se describían estas compras como una acumulación institucional, mientras que los inversores particulares vendían aprovechando la caída.
Aun así, los comentarios en las redes sociales aportaban pocas pruebas más allá de los flujos comerciales comunicados. La información facilitada por la propia ARK tenía más peso, ya que mostraba las transacciones a nivel de fondo en todos sus productos cotizados en bolsa.
Las compras también pusieron de manifiesto que ARK prefiere la infraestructura de criptomonedas a la exposición directa a los tokens. Coinbase ofrecía exposición a las plataformas de intercambio y a los servicios de custodia, mientras que Circle ofrecía ingresos vinculados a las stablecoins.
Bullish añadió otra vía de negociación, aunque sus acciones se cotizaron bajo presión. Robinhood aportó un enfoque de corretaje para particulares, con las criptomonedas como parte de una plataforma de negociación más amplia.
Además de las acciones del sector de las criptomonedas, ARK también aumentó su exposición a SpaceX y Palantir durante ese mismo periodo. Esto sugiere que la empresa invirtió en una selección de valores de crecimiento, en lugar de limitar su actividad a los activos digitales.
Al mismo tiempo, ARK redujo sus posiciones en Alibaba, Roku y Strata Critical Medical. Es probable que esas ventas ayudaran a financiar nuevas inversiones en empresas relacionadas con el software, la actividad de corretaje y la infraestructura de blockchain.
La próxima prueba para las acciones del sector de las criptomonedas depende de la trayectoria de recuperación del bitcoin y del calendario legislativo de EE. UU. Una subida por encima de los niveles de soporte recientes podría aliviar la presión sobre las acciones, pero la falta de impulso en materia de políticas podría limitar la demanda a corto plazo.
