Ключевые выводы:
- Грейскейл говорит, что протокол AAVE скоро может стать обиходным.
- Криптовалюта AAVE может оказаться на пороге прорыва после демонстрации бычьей дивергенции.
- Объем кредитных вкладов AAVE достиг 42 миллиардов долларов, в то время как общее предложение стабильных монеток достигло нового максимума.
Вы, скорее всего, были знакомы с компанией Aave Protocol, если Вы занимались криптовалютами до и во время бурного роста 2021 года. Это был один из крупнейших игроков и первопроходцев в сегменте DeFi Lending.
Протокол Aave был весьма популярен в те времена, но его популярность несколько снизилась, особенно во время продолжающегося медвежьего рынка. Более того, с тех пор появилось множество других конкурентов, что несколько разбавило ажиотаж.
Несмотря на это, протокол Aave остается одной из ведущих WEB3-платформ для кредитования и займов. На самом деле, Grayscale считает, что лучшие дни протокола, возможно, еще впереди.
Зак Пэндл, руководитель отдела исследований в Grayscale, в недавно опубликованном отчете описал протокол Aave как банк без банкиров. Это описание может быть причиной того, что исследователи Банка Канады обнаружили, что чистая процентная маржа (ЧПМ) у этого банка гораздо ниже, чем у банков США и Канады.
В отличие от банков, протокол Aave не требует участия операторов для выдачи займов. Следовательно, снижаются операционные расходы. Руководитель компании Grayscale считает, что протокол Aave имеет долгосрочные возможности для роста и в конечном итоге может стать именем нарицательным.
Почему нативная монета протокола Aave может быть на пути к прорыву?
Уверенный взгляд Grayscale на протокол Aave предполагает, что его родной токен имеет долгосрочный потенциал роста. Цена криптовалюты Aave на момент печати составляла $90, что означает, что в настоящее время она находится с 76%-ным дисконтом по отношению к своей наивысшей точке в 2025 году.
Дисконт был еще более значительным по сравнению с пиком 2021 года – примерно 87%. Это означает, что инвесторам могут показаться привлекательными текущие уровни. Помимо сниженных цен, есть еще одна важная причина, по которой криптовалюта AAVE имеет хорошие бычьи перспективы, особенно в краткосрочной перспективе.
В начале этой недели цена AAVE опустилась ниже, чем в феврале. Между тем, ее RSI был выше самого низкого уровня в феврале. Это подчеркнуло бычью дивергенцию, которая может проложить путь к отскоку от текущего уровня.
Цена AAVE пока что сигнализирует о слабом спросе или отсутствии бычьего импульса. Она сохраняет общий нисходящий тренд с августа прошлого года. Несмотря на то, что ценовое действие оставалось сдержанным, стоит обратить внимание на ключевые показатели эффективности, которые могут дать представление об органической активности.
Кредитование по протоколу Aave и текущий сценарий рынка
Протоколы DeFi имеют тенденцию к оттоку ликвидности в стрессовых рыночных условиях. Протокол Aave не избежал этого во время “медвежьих” рыночных условий в последние несколько месяцев.
Кредитные вклады Aave существенно охладились, что означает, что инвесторы с осторожностью выводили свои средства. В октябре прошлого года объем кредитных вкладов превысил 73 миллиарда долларов, но с тех пор снизился до уровня 40 миллиардов долларов.
Хотя объем кредитных вкладов сократился примерно на 30 млрд. долларов, впоследствии он выровнялся и даже немного улучшился до уровня 43 млрд. долларов. Это означает, что у нас еще оставался значительный запас ликвидности.
Если говорить о ликвидности, то за последние 6 месяцев общее предложение стабильных монеток протокола Aave постоянно росло. Недавно объем предложения стабильных монеток превысил 585 миллионов долларов, что стало новым ATH.
Растущее предложение стабильных монеток в сети AAVE говорит о готовности к большому спросу. Особенно сейчас, когда институциональная активность растет, а токенизация быстро становится нормой.
Протокол Aave, как правило, пользуется большим спросом во время бычьих фаз рынка и снижает активность во время медвежьих рынков. То же самое относится и к его родной монете, криптовалюте AAVE. Это говорит о том, что родной токен может отскочить, как только рынок перевернется.
