Цена биткоина приближается к отметке в 65 тыс. долларов на фоне замедления роста инфляции по индексу потребительских цен в США. Что будет дальше?

Ключевые выводы:

• Цена биткоина может преодолеть краткосрочный уровень сопротивления в районе 65 000 долларов.
• Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за июнь вернули рынку уверенность.
• Активность «китов» посылает противоречивые сигналы, в то время как аналитики пытаются предсказать дальнейшие действия, а доля долгосрочных держателей достигла 30-месячного максимума.

Во второй неделе июля цена биткоина с трудом преодолевала отметку в 65 000 долларов. В начале этой недели даже казалось, что она вновь движется к коррекции. Однако резкий скачок цены утром во вторник, 14 июля, стал сигналом о восстановлении оптимизма со стороны быков.

Для понимания ситуации: за последние 24 часа цена биткоина выросла почти на 4 %. На момент наблюдения она поднялась с минимума в 62 203 доллара до максимума в 64 913 долларов.

На момент публикации цена BTC составляла 64 671 доллар. Это свидетельствовало о том, что BTC по-прежнему находился на пороге прорыва к ценовому уровню в 65 000 долларов. Последний является ключевым, поскольку обозначает уровень краткосрочного сопротивления.

На момент наблюдения цена BTC также находилась выше уровня 50 % по индикатору RSI. Это подтвердило, что «быки» вновь набирают обороты, вопреки ранее высказанным в воскресенье и понедельник прогнозам о снижении.

Цена биткоина растёт на фоне восстановления доверия благодаря июньским данным по индексу потребительских цен в США

Резкий рост цены на биткоин во вторник был в значительной степени обусловлен повышением уверенности инвесторов. Основной причиной этого стало опубликование данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за июнь, которые оказались лучше ожиданий.

По данным BSCN, ряд рыночных аналитиков прогнозировали, что июньский показатель индекса потребительских цен (ИПЦ) в США составит около 3,8 %. Однако, согласно отчету Бюро статистики труда США, фактический показатель составил 3,5 %, что оказалось ниже консенсус-прогноза различных экспертов. Это на 0,4 % ниже показателя ИПЦ за май.

Показатель индекса потребительских цен (CPI) в США, оказавшийся ниже ожиданий, зачастую рассматривается как фактор, способствующий росту рынка. Данные о замедлении инфляции, как правило, также укрепляют доверие инвесторов и стимулируют приток дополнительной ликвидности на рынок. Это может объяснить неожиданный скачок цен на BTC за последние 24 часа.

Устойчивый прорыв, вероятно, будет зависеть от более активного спотового спроса и продолжающегося притока средств со стороны институциональных инвесторов, а не только от операций с производными инструментами с использованием кредитного плеча. Сильный спрос со стороны крупных игроков и институциональных инвесторов обеспечил бы такой прорыв. Однако недавние данные по книге заказов крупных игроков демонстрируют противоречивые сигналы.

Поддерживают ли «киты» бычий тренд?

Данные CoinGlass о крупных игроках показали, что за последние 24 часа крупные держатели BTC в совокупности открыли длинные позиции на сумму свыше 1 миллиарда долларов на биржах Binance и OKX в рамках бессрочных контрактов. В то же время позиционирование на спотовом рынке было гораздо более сложным и разрозненным.

Например, крупные инвесторы приобрели на спотовом рынке OKX биткоинов на сумму примерно 15,4 млн долларов и продали на спотовом рынке Binance биткоинов на сумму свыше 38 млн долларов. В тот же период давление со стороны продавцов со стороны Coinbase составило около 1,6 млн долларов.

Расхождение между позиционированием на спотовом рынке и рынке деривативов свидетельствует о том, что крупные игроки склоняются к краткосрочным спекуляциям на повышение, а не к прямому накоплению активов. Крупные длинные позиции по бессрочным фьючерсам указывают на ожидания роста цен в ближайшей перспективе.

Однако отрицательный чистый приток средств на спотовом рынке свидетельствует о другом. Это указывает на то, что инвесторы по-прежнему проявляют осторожность и не вкладывают значительные средства в долгосрочное хранение BTC.

Каким будет дальнейшее поведение цены на биткойн с учетом вышеизложенных соображений?

В случае публикации благоприятных данных по индексу потребительских цен (CPI) вполне вероятным исходом могло бы стать краткосрочное восстановление. Однако дальнейшее движение цен может зависеть от других рыночных условий и наблюдений, а последние данные по-прежнему свидетельствуют о долгосрочном восстановлении.

Соотношение доли держателей биткойнов, владеющих ими в течение длительного и краткосрочного периода, недавно резко возросло до уровней, которые не наблюдались уже давно.

Согласно анализу аналитика CryptoQuant Гааха, данный показатель демонстрирует положительные пики на этапе повторного накопления. Как отмечает аналитик, крайне высокие значения этого показателя фиксировались именно на этапе повторного накопления, а не в период пиковой рыночной эйфории.

Согласно анализу Gaah, предыдущие пики цикла BTC формировались в тот момент, когда индикатор начинал отступать от этих высоких уровней. Таким образом, текущая тенденция свидетельствует о том, что долгосрочные держатели активно накапливают доступное предложение биткоинов.

Аналитик также отметил, что этот показатель резко снижается вблизи пиковых точек цикла. Иными словами, текущая ситуация благоприятствует долгосрочному восстановлению, поскольку инвесторы пользуются сниженными ценами. Это наблюдение также может подтверждать предположение о том, что нижняя граница цены на биткойн может продолжить укрепляться.