Основные выводы
- 14 октября из биткоин-ETF было выведено 261,4 млн долларов, поскольку цена BTC опустилась ниже отметки в 81 000 долларов.
- Лидерами по объему вывода средств стали компании Fidelity и BlackRock, в результате чего еженедельный отток средств из биткоин-ETF составил примерно 151 млн долларов.
- Уровень инфляции в США в сентябре достиг 3,7%, что усилило давление на рынок в момент, когда цена биткоина приближалась к отметке в 80 000 долларов.
14 октября биткоин-ETF зафиксировали чистый отток средств в размере 261,4 млн долларов на фоне падения цены на биткоин ниже отметки в 81 000 долларов. Это снижение произошло после публикации данных о более высоких темпах инфляции в США, когда трейдеры оценивали вероятность повышения процентных ставок.
Компания Farside Investors зафиксировала отток средств в среду после притока в размере 175,7 млн долларов на предыдущей сессии. По данным CoinGecko, 15 октября цена биткоина находилась на уровне около 81 000 долларов, что усилило давление на рынок криптовалют в целом.
Биткойн-ETF потеряли 262 млн долларов: лидером по выкупу стала компания Fidelity
Данные Farside Investors продемонстрировали неравномерный отток средств из биткоин-ETF в среду. Фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) потерял 152,7 млн долларов.
За ним следует фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock с чистым оттоком средств в размере 110,9 млн долларов. Биткойн-ETF компании Bitwise (BITB) привлек 2,2 млн долларов, что частично компенсировало указанные оттоки.
Совокупный объем вывода средств из фондов Fidelity и BlackRock превысил общий чистый отток за день. Такая концентрация имеет значение, поскольку выкуп активов не был равномерно распределен по всем котируемым продуктам. По другим продуктам, представленным в ежедневной таблице Farside, чистый приток средств составил ноль.
Несмотря на кратковременное восстановление во вторник, совокупный баланс за неделю стал отрицательным. По данным Farside, по состоянию на среду чистый отток средств из биткоин-ETF составил примерно 151 млн долларов. Согласно данным того же источника, за пять торговых сессий прошлой недели чистый отток средств составил примерно 679 млн долларов.
Эта динамика свидетельствует о том, что инвесторы сохраняют осторожность после неоднократных волн выкупа паев. Однако данные о ежедневных потоках средств отражают чистый объем подписок и выводов средств, а не мотивы каждого отдельного инвестора. Кроме того, они не позволяют сделать вывод о том, что активность ETF стала причиной внутридневных колебаний цены биткоина.
Отчёт об инфляции в США усиливает давление на биткоин-ETF
В среду Бюро статистики труда США сообщило, что годовая инфляция по индексу потребительских цен (CPI) в сентябре составила 3,7 %. За месяц цены выросли на 0,6 %, при этом стоимость бензина увеличилась на 9,1 %.
Для биткоин-ETF публикация этих данных стала ещё одним потенциальным источником волатильности. Базовая инфляция, без учёта цен на продовольствие и энергоносители, достигла 2,6 % в годовом исчислении.
Эти данные осложнили прогнозы относительно снижения стоимости заимствований и оказали негативное влияние на интерес к спекулятивным активам. В ходе той же торговой сессии наблюдался отток средств из биткоин-ETF, хотя само по себе совпадение по времени не свидетельствует о наличии причинно-следственной связи. Рыночные данные CoinGecko показали, что в четверг биткоин торговался ниже отметки в 81 000 долларов.
Трейдеры связали это снижение со спросом на биткоин-ETF. В описании продукта компании BlackRock указано, что IBIT стремится отражать динамику цен на биткоин. Следовательно, колебания спотовой цены влияют на позиции даже в тех случаях, когда отдельные фонды демонстрируют разные тенденции в объемах подписки.
Фонды, инвестирующие в эфир и Solana, продолжают терять средства
По данным Farside Investors, в среду чистый отток средств из американских спотовых ETF на эфир составил 129,5 млн долларов. На долю ETF ETHA от BlackRock пришлось 109,8 млн долларов, тогда как два других продукта зафиксировали отток меньшего объема. Баланс ETF на эфир за неделю снизился примерно до минус 190 млн долларов.
Согласно данным Farside, в среду объем вывода средств из продуктов Solana составил примерно 1,3 млн долларов. Еженедельный отток средств достиг около 3 млн долларов, что продолжило серию отрицательных дневных сальдо. Биткойн-ETF-фонды столкнулись с более значительным оттоком средств, однако эта тенденция вышла за рамки биткоина.
Частичным исключением стали средства в Zcash, которые в среду привлекли 3,7 млн долларов. Однако ранее осуществлённые выводы средств привели к тому, что их недельный баланс остался отрицательным на сумму примерно 3,2 млн долларов. Согласно данным, предоставленным рыночным обозревателем Крипто Пателем, ежедневный приток средств в продукты на базе XRP составил 740 000 долларов.
Эти расхождения показали, что инвесторы не выводили капитал из всех криптовалютных фондов одновременно. Тем не менее, биткоин-ETF по-прежнему играли ключевую роль в последнем падении из-за сравнительно более значительных чистых выкупов. Отдельные потоки средств по продуктам не свидетельствовали о наличии единой торговой стратегии среди инвесторов.
Биткойн-ETF столкнутся с очередным испытанием вблизи отметки в 80 000 долларов
Трейдер Элла, публикующаяся под ником @Ellaweb_3 в X, определила отметку в 81 500 долларов как краткосрочный ориентир для биткоина. Аналитик высказала мнение, что возвращение к отметке в 83 000 долларов может ослабить давление после того, как предыдущая попытка восстановления пошла на спад. Более глубокий откат, согласно этой интерпретации, открыл бы зону 80 000–80 500 долларов.
Кроме того, трейдер Sweep (@0xSweep) отметил наличие бычьей дивергенции, несмотря на отток средств из биткоин-ETF. Он предположил, что динамика продаж ослабла на фоне глобальной неопределённости. Данная интерпретация не подтверждает восстановления рынка, поскольку цены могут продолжать падать, несмотря на техническую дивергенцию.
Для улучшения ситуации потребуются данные, выходящие за рамки одного индикатора динамики. Новые притоки средств в биткоин-ETF могут свидетельствовать о возобновлении спроса, тогда как продолжительный отток средств укрепит оборонительные позиции. Инвесторам также следует следить за последующими публикациями данных по инфляции и изменениями в ожиданиях относительно политики Федеральной резервной системы.
До тех пор, пока биткоин не вернётся к отметке в 83 000 долларов, область 80 000 долларов остаётся ближайшим уровнем, за которым следят трейдеры. Решительное пробитие этой области может усилить давление со стороны продавцов, хотя целевой уровень, указанный аналитиком, по-прежнему носит условный характер. Предстоящие отчёты покажут, сохранились ли оттоки средств.
 в США, которые оказались выше ожиданий.){kind=link}