Marathon Digital Holdings Inc. führt ein privates Angebot seiner wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen durch, für das das Unternehmen 250 Millionen Dollar aufbringen möchte. Die Finanzierung zielt hauptsächlich darauf ab, die Bitcoin-Bestände zu erhöhen und verschiedene Geschäftsstrategien zu unterstützen. Sie könnte auch den Bitcoin-Preis kurzfristig ankurbeln.
Der strategische Schritt erfolgt, wenn der Markt günstig ist und das Unternehmen qualifizierte institutionelle Käufer anspricht.
Marathon begibt eine Wandelanleihe im Wert von 250 Millionen Dollar
Die Wandelanleihe wird am 1. September 2031 fällig und ist eine ungesicherte, vorrangige Verpflichtung des Unternehmens. Die Zinsen für diese Anleihen werden halbjährlich berechnet und sind ab dem 1. März 2025 am 1. März eines jeden Jahres fällig und zahlbar.
Darüber hinaus kann das Unternehmen Erstkäufern eine so genannte “Green Shoe”-Option einräumen, mit der sie unmittelbar nach der ersten Emission weitere Anleihen im Wert von 37,5 Millionen Dollar erwerben können.
Diese Anleihen sind rückzahlbar, und die Anleger können sie gegen Marathon-Stammaktien oder eine Kombination aus beidem eintauschen, je nach Entscheidung des Unternehmens.
Marathon kann die Anleihen ab dem 6. September 2028 zurückkaufen, solange mindestens 75 Millionen Dollar ausstehen. Darüber hinaus haben die Inhaber der Anleihen das Recht auf einen Barrückkauf am 1. März 2029.
Peter Thiel, CEO von Marathon, wies auf die flexible Natur dieses Finanzinstruments hin und erklärte,
“Dieses Angebot ermöglicht strategisches Wachstum und Diversifizierung.”
Marathons größere Strategie besteht darin, seine Position auf dem Bitcoin-Markt zu verbessern.
Große Unternehmen integrieren Bitcoin in ihre Strategie
Wandelanleihen waren 2024 aufgrund der gestiegenen Zinssätze und des Transaktionsflusses der Unternehmen wieder im Kommen. Diese Anleihen kombinieren die Eigenschaften von Anleihen mit der Möglichkeit, aktienähnliche Renditen zu erzielen, was in einer turbulenten Wirtschaft hilfreich ist. Wandelanleihen als Wertpapierart werden auf dem globalen Markt immer beliebter, wobei die Vereinigten Staaten eine hohe Aktivität verzeichnen.
Außerdem ziehen immer mehr Unternehmen Bitcoin als Teil ihrer strategischen Reserve in Betracht. Zu den großen Unternehmen, die Bitcoin in ihre Finanzpläne aufgenommen haben, gehören MicroStrategy und Tesla. Die Aussicht auf Bitcoin treibt diesen Trend als Wertaufbewahrungsmittel und Inflationsschutz in einer Welt steigender wirtschaftlicher Risiken an.
Ein Branchenanalyst wertete den Schritt als Zeichen dafür, dass die amerikanischen Unternehmen mehr Vertrauen in Bitcoin haben, was wiederum zur Stabilisierung des Preises beitragen könnte. Er sagte.
“Das Vorgehen von Marathon könnte ein Hinweis auf ein größeres Vertrauen der Unternehmen in die Kryptowährung sein und damit ihren Marktwert steigern.”
Marathon stärkt Bitcoin mit großer Investition
Der Markt für Kryptowährungen ist im Jahr 2024 enorm gewachsen, wobei der Preis von Bitcoin um mehr als 40% gestiegen ist.
Der Schritt von Marathon, sich in die Liga der in Bitcoin investierenden Unternehmen einzureihen, erfolgte zu einem Zeitpunkt, als die digitale Währung einen Aufwärtstrend verzeichnete. Dies könnte wiederum dazu führen, dass mehr Unternehmen in Bitcoin als Vermögenswert investieren, wodurch der Markt stabiler wird und der Wert von Bitcoin steigt.
Diese strategische Übernahme rückt in den Fokus, da immer mehr Menschen über Produkte wie Spot ETFs Zugang zu Bitcoin erhalten. Sie helfen Unternehmen bei der Verwaltung ihrer Bitcoin-Investitionen und der Überwindung von Hindernissen wie Buchhaltungsregeln und Preisschwankungen.
Einem Finanzstrategen zufolge kann die hohe Investition von Marathon den Bitcoin-Markt stabilisieren. Da mehr Unternehmen wie Marathon wahrscheinlich einen größeren Teil ihrer Ressourcen in Bitcoin investieren werden, könnte dies dazu beitragen, die Kryptowährung als Standard-Finanzanlage zu etablieren und institutionellen Anlegern ein hervorragendes Risiko-Rendite-Verhältnis zu bieten.
