Wichtige Einblicke
- Der wöchentliche Bitcoin Relative Strength Index bewegte sich in der Nähe der Niveaus, die frühere Baisse-Tiefs markierten.
- Die börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETF) verzeichneten seit dem 16. Januar Nettoabflüsse in Höhe von 2,7 Milliarden Dollar.
- Die Optionsdaten und Futures-Liquidationen spiegelten eine erhöhte Abwärtsangst und eine fragile Unterstützung bei $80.000 wider.
Die Bitcoin RSI-Daten warnten die Händler, als BTC in dieser Woche erneut die Marke von $81.000 erreichte. Der Preis fiel zwischen Mittwoch und Donnerstag um mehr als 10%, so Quellen. Händler stellten die Unterstützung bei $80.000 in Frage, da sich die Risikobereitschaft abkühlte.
Diese Konstellation war von Bedeutung, da sich der Bitcoin RSI historisch gesehen erst nach tieferen überverkauften Werten einem Tiefpunkt nähert. Der wöchentliche Relative Strength Index lag bei 36,78, so die Analyse. Dieser Wert blieb unter der 50-Linie, einer von Verkäufern kontrollierten Zone.
Bitcoin RSI auf dem Weg zu historischen Bärenlevels
Der wöchentliche Relative Strength Index blieb unter 50, so die Analyse. Dieses Niveau diente häufig als Widerstand bei Abwärtstrends. Die Verkäufer dominierten das Momentum, während der Indikator im überverkauften Bereich schwankte.
Die Analyse nannte 30 als die entscheidende überverkaufte Schwelle. Sie sagte, dass der wöchentliche Relative Strength Index nur Bärenböden unter 30 bestätigt. Er lag am 10. Dezember 2018 bei 29,73.
Dieselbe Quelle nannte ein tieferes Extrem während des Bärenzyklus 2022. Sie sagte, dass der wöchentliche Relative Strength Index zwischen dem 4. Juni und dem 13. Juli 2022 bei 25,74 lag. Der heutige Stand von 36,78 erhöht die Wahrscheinlichkeit eines stärkeren Abwärtstrends.
Die Quelle nannte drei Säulen für das Lesen des Signals. Sie sagte, dass Divergenzen vor Umkehrungen warnen, wenn der Preis divergiert. Darüber hinaus wiesen Swing-Ausfälle auf ein nachlassendes Momentum nach gescheiterten Extremen hin.
Außerdem wurde die 50er-Linie mit der Trendstärke in Verbindung gebracht. Die Analyse besagt, dass die 50er-Linie in Aufwärtstrends als Unterstützung fungiert. Durchbrüche könnten Stimmungsumschwünge bestätigen.
Bitcoin RSI trifft auf ETF-Abflüsse und Derivat-Angst
Makro-Ereignisse haben die Bewegung ebenfalls beeinflusst, so die Preis-Aktions-Notiz. Demnach schloss Bitcoin nach der FOMC-Sitzung vom 28. Januar 2025 bei $89.200. Am nächsten Tag fiel Bitcoin dann um 9% auf $81.000.
Dieselbe Quelle sagte, dass die Sitzungen der Federal Reserve im Jahr 2025 ein schnelles Repricing auslösten. Sie sagte, dass Händler ihre Positionen nach Zinsentscheidungen wiederholt angepasst haben. Sie brachte dieses Muster mit einer höheren Sensibilität in Bezug auf politische Termine in Verbindung.
Eine andere Quelle führte den jüngsten Rückgang auf Fondsströme und marktübergreifende Bewegungen zurück. Demnach verzeichnete der Bitcoin-Spot-ETF seit dem 16. Januar Nettoabflüsse in Höhe von 2,7 Milliarden Dollar. Diese Abflüsse entsprachen 2,3 % des verwalteten Vermögens, zitiert CoinGlass.
Im selben Bericht heißt es, dass der Goldpreis um 13% gegenüber seinem Allzeithoch vom Mittwoch gefallen ist. Dennoch stieg der Goldpreis innerhalb von drei Monaten um 18%. Einige Anleger bevorzugten Gold als Wertaufbewahrungsmittel, hieß es.
Derivate-Daten verstärkten die vorsichtige Stimmung, so der Bericht. Die Schieflage bei Bitcoin-Optionen stieg am Freitag auf 17%. Der Bericht zitierte Daten von Deribit über Laevitas und sagte, die Angst sei extrem.
Der Bericht bezifferte auch den Verlust an Fremdkapital. Er besagt, dass die Liquidationen zwischen Donnerstag und Freitag etwa $860 Millionen erreichten. Das offene Interesse an Bitcoin-Futures ist laut CoinGlass am Donnerstag auf $46 Milliarden gefallen.
Drei Monate zuvor hatte das offene Interesse $58 Milliarden erreicht. In dem Bericht heißt es, der Rückgang zeige einen Leverage Reset. Er sagte, dass eine Bereinigung die Märkte gesünder machen könnte.
Der Bericht untersuchte die Stablecoin-Nachfrage nach weiteren Hinweisen. Er verglich Tether mit dem chinesischen Yuan und dem US Dollar. Dem Bericht zufolge werden Stablecoins oft mit einem Aufschlag von 0,5% bis 1% gehandelt.
Dem Bericht zufolge verwandelte sich die Prämie in einen Abschlag von 0,2% und berief sich dabei auf Daten von OKX. In der letzten Woche hatte der Bericht noch einen Abschlag von 1% ausgewiesen. Er begründete diese Verschiebung mit moderaten Abflüssen, die leicht nachließen.
Debatte über Quantencomputer fügt eine weitere Risikoebene hinzu
Einige Händler konzentrierten sich auch auf langfristige Sicherheitsbedenken, so der Bericht. Dem Bericht zufolge hat Coinbase einen unabhängigen Beirat für Quantenrisiken gebildet. Es heißt, Coinbase plane öffentliche Forschung bis Anfang 2027.
Dem Bericht zufolge hat Jefferies die Debatte weiter angeheizt. Er besagt, dass Jefferies Bitcoin aus seinem Flaggschiff-Portfolio entfernt hat. Jefferies begründete dies mit langfristigen Sicherheitsbedenken im Zusammenhang mit Quantencomputern.
Der Kryptograph Adam Back widersprach, so der Bericht. Dem Bericht zufolge sagte Back für ein Jahrzehnt kein wesentliches Quantenrisiko voraus. Back behauptete, die Technologie befinde sich noch in einem frühen Stadium.
Back wies auch Diebstahlsvorwürfe durch partielle Kryptographiebrüche zurück, so der Bericht. Dem Bericht zufolge argumentierte Back, dass solche Brüche keinen Bitcoin-Diebstahl ermöglichen würden. Der Bericht bezeichnete die Meinungsverschiedenheiten als ungelöste Ängste, nicht als bestätigte Bedrohung.
Ein separater Marktbeitrag verstärkte die Crash-Rhetorik. ShawnCT_ warnte, dass Bitcoin um 66% auf $28.000 fallen könnte. Er zitierte vergangene Drawdowns von 2017 und 2021 Spitzenwerten.
Bitcoin RSI lässt Trader $87K und $80K im Auge behalten
Der Bericht besagt, dass Bitcoin $87.000 zurückerobern muss, um ein bullisches Momentum zu entwickeln. Dieses Niveau wird mit der Verschiebung von Derivatabsicherungen in Verbindung gebracht. Er sagte, dass makroökonomische Ängste auch die Nachfrage nach Bargeld und kurzfristigen Staatsanleihen erhöht haben.
Der RSI für Bitcoin blieb der kurzfristige technische Auslöser für die Kursbewegung. Er besagt, dass frühere Baissetiefs erst nach Werten unter 30 auftraten. Händler sollten beobachten, ob das Momentum nach unten durchbricht, bevor es sich stabilisiert.
