Wichtige Einblicke:
- UBS besitzt derzeit 5,76M MSTR-Aktien im Wert von etwa $805M.
- Die MSTR-Aktie weist eine starke Korrelation zu Bitcoin auf, die Korrelation liegt bei 0,97.
- BTC hat sich über $78K erholt, was MSTR in Richtung $175 begünstigt.
UBS hat ihre Käufe von MSTR-Aktien um 3,23 Millionen Aktien auf insgesamt 5,76 Millionen Aktien im Wert von etwa 805 Millionen Dollar erhöht. Diese Maßnahme verschafft der Bank ein zusätzliches indirektes Engagement in Bitcoin, ohne es selbst zu besitzen.
Obwohl sich der BTC-Preis kürzlich erholt hat, liegt der Kurs der MicroStrategy-Aktie immer noch 62% unter seinem Höchststand. Das scheint eine gehebelte Krypto-Holding zu sein. Händler beobachten die Unterstützung zwischen $130 und $135 genau, während sie $175 als potenzielles Aufwärtsniveau ins Auge fassen.
Warum UBS die MSTR-Aktie für ein Bitcoin-Engagement nutzt
Der zusätzliche Einsatz von MicroStrategy durch UBSunterstreicht einen aufkommenden Trend bei traditionellen Finanzinstituten. Banken, wie UBS, können über den Besitz von MSTR-Aktien indirekt auf Bitcoin zugreifen. So vermeiden sie die direkten Risiken des Besitzes der Währung und die regulatorischen Hindernisse.
MicroStrategy besitzt 713.504 Bitcoin, die bei der letzten Aktualisierung auf fast 54 Milliarden USD geschätzt wurden. Diese Zahl entspricht ungefähr 73% des gesamten Vermögens des Unternehmens.
Das Unternehmen hat selbst in den rückläufigen Zyklen kontinuierlich BTC gekauft. Die jüngste kleinere Akquisition kommt nach einer turbulenten Saison, in der Bitcoin auf bis zu 76.000 $ fiel, was unter dem durchschnittlichen Kaufniveau von MicroStrategy liegt.
Die Beteiligung von UBS steht im Einklang mit der strategischen Positionierung von UBS. Seit der Übernahme von Credit Suisse setzt UBS auf eine effektive Kapitalverteilung. Die Bank hat aufgrund ihrer soliden Kapitalquoten und eines verwalteten Vermögens von fast 7 Billionen bis Ende 2025 den nötigen Spielraum, um solche indirekten Kryptowährungsgeschäfte einzugehen.
Kann die MSTR-Aktie inmitten der Krypto-Erholung $175 erreichen?
Die Aktie von MSTR, die stark mit der Entwicklung von Bitcoin korreliert, ist in den letzten 12 Monaten um 56% gefallen. Das Unternehmen schätzt den Erwerb von BTC immer noch mehr als die herkömmliche Gewinnakkumulation. Dies führt dazu, dass seine Bewertungen Bitcoin stärker widerspiegeln als Quartalsberichte.
Trotz einer Umsatzprognose von $119 Millionen und einem voraussichtlichen Verlust pro Aktie von bis zu 0,08 im vierten Quartal 2025 stufen die Analysten die MSTR-Aktie weiterhin als Kauf ein.
Die bestehenden Preisschätzungen deuten auf ein potenzielles Wachstum hin, wenn die Kryptowährung wieder an Stärke gewinnt. Bitcoin hat sich nach dem Druck inzwischen auf über 78.000 $ erholt, was die Befürchtungen hinsichtlich der durchschnittlichen BTC-Kosten von MicroStrategy beruhigt.
MSTR wurde beim Schreiben nahe dem 1,09-fachen des Nettoinventarwerts gehandelt. Diese Prämie gab dem Unternehmen die Möglichkeit, zusätzliches Eigenkapital zur Finanzierung weiterer Bitcoin-Käufe auszugeben. Das ist etwas, was das Unternehmen während früherer Bärenmärkte nicht ohne weiteres hätte tun können.
Dennoch ist die Volatilität hoch. Der Kurs der MSTR-Aktie könnte die Unterstützung um $100 testen, wenn Bitcoin erneut schwächelt.
Die Korrelationsdaten zeigen eine rollierende 90-Tage-Beziehung zwischen MSTR und BTC von 0,97. Eine hohe Korrelation bedeutet, dass die Richtung ähnlich ist. Die Aktien von MicroStrategy haben sich aufgrund von Leverage- und Bilanzüberlegungen stärker bewegt.
MSTR-Aktienprognose: Technische Daten, Stimmungen und Bitcoin
Der Hauptwiderstand, der von Investoren und Händlern beobachtet wird, liegt zwischen $175 und $200. Die Erholung von Bitcoin könnte MSTR weiter in diesen Bereich bringen. Die jüngsten Handelsmuster deuten eher auf eine Konsolidierung als auf einen spezifizierten Ausbruch hin.
Die Stimmung, die MSTR beeinflusst, beschränkt sich nicht auf den Bitcoin-Preis. Sie umfasst auch die Verschuldungsquote, das Risiko und die ungewöhnliche Treasury-Politik des Unternehmens. Mit der Erholung des BTC-Kurses besteht die Hoffnung, dass er sich wieder erholen könnte, aber die Kursschwankungen könnten vorbei sein, insbesondere angesichts der Struktur von MSTR.
In den letzten Sitzungen eröffnete die MicroStrategy-Aktie 4% niedriger, als Bitcoin abrutschte, stabilisierte sich aber, nachdem BTC $78.000 zurückerobert hatte. Die MSTR-Aktie spiegelt immer noch fast in Echtzeit jede Bitcoin-Bewegung wider. Da UBS nun Aktien im Wert von $805 Millionen hält, könnte das Vertrauen der Institutionen eine gewisse Unterstützung bieten. Die Kursrichtung hängt jedoch weiterhin von Bitcoin ab.
