Wichtige Erkenntnisse
- Die Transaktion von Evernorth über 5,22 Millionen Aktien steht im Mittelpunkt der XRP-Nachrichten, wobei 80,7 Millionen US-Dollar möglicherweise für den Kauf von XRP verwendet werden.
- Cantor wird Aktien zu 97 % des VWAP erwerben, wobei eine Beteiligungsgrenze von 4,99 % gilt.
- Evernorth könnte durch Optionsscheine weitere 132,2 Mio. US-Dollar einnehmen, doch den Aktionären droht eine Verwässerung.
Die XRP-Nachrichten konzentrieren sich nun auf Cantor Fitzgerald, nachdem eine neue Finanzierungsvereinbarung mit der von Ripple unterstützten Evernorth Holdings geschlossen wurde.
Das XRP-Treasury-Unternehmen unterzeichnete am 23. Oktober eine Vereinbarung mit CF Principal Investments, einer Tochtergesellschaft von Cantor.
Im Rahmen der Vereinbarung könnte Evernorth über einen Zeitraum von etwa 14 Monaten rund 5,22 Millionen neue Aktien ausgeben. Durch die Transaktion könnten 80,7 Millionen US-Dollar eingenommen werden, wobei ein großer Teil für den Kauf weiterer XRP vorgesehen ist.
Die Vereinbarung stellt Evernorth jedoch nicht unmittelbar die prognostizierten Mittel zur Verfügung. Stattdessen wird eine Finanzierungsfazilität geschaffen, auf die das Unternehmen zurückgreifen kann, sobald die Marktbedingungen und der Kapitalbedarf dies zulassen.
So funktioniert die XRP-Treasury-Finanzierungsvereinbarung von Cantor Fitzgerald
Im Rahmen der XRP-Vereinbarung bestimmt Evernorth selbst, wann und wie viele Aktien es an das verbundene Unternehmen von Cantor verkauft. Jeder Kauf würde zu 97 % des jeweiligen volumengewichteten durchschnittlichen Handelskurses erfolgen. Diese Struktur ermöglicht es Evernorth, Kapital durch regelmäßige Aktienverkäufe statt durch eine einmalige Transaktion zu beschaffen.
Sobald Cantor die Aktien erworben hat, kann das Unternehmen diese auf dem öffentlichen Markt weiterverkaufen. Evernorth erhält den Erlös aus den ursprünglichen Käufen, erzielt jedoch keine Einnahmen aus den Verkäufen von Cantor. Gleichzeitig begrenzt die Vereinbarung die Käufe auf 20 % des Handelsvolumens während des jeweiligen Kaufzeitraums.
Die Finanzierung beschränkt zudem den Anteilsbesitz von Cantor auf 4,99 % und verhindert so, dass das Unternehmen im Rahmen dieser Vereinbarung eine größere Position aufbauen kann.
Evernorth kann jedoch erst dann auf die Fazilität zugreifen, wenn die SEC die Registrierungserklärung für den Weiterverkauf für wirksam erklärt hat. Das Unternehmen muss zudem weitere vertragliche Anforderungen erfüllen, bevor es Transaktionen einleiten kann.
Darüber hinaus muss Evernorth eine anfängliche Zeichnungsgebühr in Höhe von rund 522.000 US-Dollar entrichten, die sich unter bestimmten Bedingungen auf 1 Million US-Dollar erhöhen könnte. Daher hängt der endgültige Emissionserlös von den Aktienkursen, der Handelsliquidität und den tatsächlichen Emissionsvolumina ab.
XRP-Nachrichten: Evernorth plant weitere XRP-Käufe mit neuem Kapital
Der aktuelle XRP-Bericht erläutert zudem, wie Evernorth die Erlöse aus einer etwaigen Finanzierung einsetzen will.
Auf der Grundlage des Schlusskurses vom 22. Oktober in Höhe von 15,46 US-Dollar schätzt der Prospekt den Bruttoerlös auf 80,7 Millionen US-Dollar. Nach Abzug von Gebühren und Aufwendungen würde der geschätzte Nettoerlös etwa 78,3 Millionen US-Dollar betragen.
Evernorth plant, einen Großteil dieses Kapitals für den Ausbau seiner XRP-Bestände einzusetzen. Die verbleibenden Mittel sollen als Betriebskapital, zur Deckung von Unternehmensausgaben sowie zur Unterstützung von Aktivitäten im gesamten XRP-Ökosystem dienen.
Diese Käufe hängen jedoch davon ab, ob es Evernorth gelingt, über diese Fazilität Kapital zu beschaffen. Das Unternehmen hat im Rahmen der Vereinbarung noch keine Aktien ausgegeben, was bedeutet, dass die geplanten XRP-Käufe weiterhin unter Vorbehalt stehen.
Evernorth, das von Ripple, SBI, Pantera, Kraken und GSR unterstützt wird, ging im Oktober an die Börse. Zu seiner Finanzierungsstrategie gehört es, Kapital zu beschaffen, wenn die Aktien über dem Nettovermögenswert seiner XRP-Bestände gehandelt werden.
Das Unternehmen beabsichtigt, solche Gelegenheiten zum Erwerb weiterer XRP zu nutzen und gleichzeitig einen höheren Vermögenswert pro Aktie anzustreben.
Bestehende Optionsscheine könnten zusätzliche Finanzmittel aus dem Eigenbestand bereitstellen
Über die Vereinbarung mit Cantor hinaus verfügt Evernorth über eine weitere mögliche Finanzierungsquelle in Form ausstehender öffentlicher Optionsscheine.
Aus einer früheren Meldung an die SEC ging hervor, dass durch die Ausübung von Optionsscheinen fast 11,5 Millionen Aktien zu einem Preis von jeweils 11,50 US-Dollar verfügbar waren. Eine vollständige Ausübung gegen Barzahlung könnte rund 132,2 Millionen US-Dollar einbringen, wobei der Erlös davon abhängt, inwieweit die Inhaber ihre Rechte ausüben.
Im Gegensatz zur Cantor-Fazilität stammten diese Optionsscheine von der Zweckgesellschaft, die hinter dem Börsengang von Evernorth stand.
Evernorth hat mögliche Erlöse aus den Optionsscheinen für allgemeine Unternehmenszwecke zurückgestellt und überlässt die Entscheidungen über deren Verwendung der Geschäftsführung.
Beide Vereinbarungen könnten die Finanzierungskapazität des Unternehmens erweitern und gleichzeitig die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien erhöhen. Folglich müssten bestehende Aktionäre mit einer möglichen Verwässerung rechnen, sollte Evernorth zusätzliches Eigenkapital ausgeben.
Die Vereinbarung bezüglich der XRP -Nachrichten verbindet Evernorth zudem mit Cantor Fitzgerald, das nun von dem Vorsitzenden und CEO Brandon Lutnick geleitet wird.
Sein Vater, Handelsminister Howard Lutnick, übertrug seine Beteiligung bei seinem Eintritt in den Staatsdienst auf Familienstiftungen. Brandon fungiert als geschäftsführender Treuhänder, während die Tochtergesellschaft von Cantor im Rahmen der Finanzierungsvereinbarung weiterhin als direkter Kaufpartner auftritt.
