Основные выводы:
- Согласно последним новостям от Coinbase, семь токенизированных акций теперь поддерживают заимствование в USDC через Aave V4 на платформе Base.
- Ценовые данные Chainlink, предоставляемые в режиме 24/5, определяют стоимость залога, тогда как значения за выходные сохраняют свой последний опубликованный уровень.
- Корпоративные действия приостанавливают действие соответствующих резервов до тех пор, пока Aave не применит обновлённый множитель для каждого токена.
Coinbase добавила семь токенизированных акций американских технологических компаний в развертывание Aave V4 на платформе Base. Пользователи за пределами США, отвечающие требованиям, могут предоставить эти активы в качестве залога и получить заем в USDC.
В обновлении новостей Coinbase упоминаются такие активы, как AAPLc, AMZNc, GOOGLc, METAc, MSFTc, NVDAc и TSLAc. Между тем Chainlink предоставляет данные о ценах в цепочке для этого нового рынка.
Пользователи не могут брать в заем токены акций или открывать позиции типа «акции в залог за акции». Каждый токен имеет свой собственный коэффициент обеспечения, при этом USDC является единственным активом, доступным для заимствования.
В новостях Coinbase подробно рассказывается о платформе Aave V4 Equities Hub
В рамках данной концепции в предложении по управлению Aave «Equities Hub» описывается как один резерв в USDC и один кредитный модуль. Кредитный модуль объединяет в пул всё доступное на рынке обеспечение.
Пользователи могут вносить в качестве депозита любую комбинацию из семи токенизированных акций Coinbase. Затем они могут брать в кредит USDC под залог внесенных активов с учетом коэффициента обеспечения каждого актива.
Криптовалютный рынок Aave функционирует непрерывно, что позволяет пользователям вносить средства, брать в долг, погашать задолженность и снимать средства в любое время. Однако корпоративные действия создают временное исключение для соответствующего резерва.
Aave приостанавливает работу данного резерва до тех пор, пока не будет применен пересмотренный множитель токена. Этот процесс охватывает такие события, как выплата дивидендов и дробление акций, которые изменяют базовые права на токен. Поэтому платформа Equities Hub использует USDC в качестве единственного резерва, доступного для заимствования.
Токенизированные акции хранят базовые акции на хранении
В рамках криптовалютной инфраструктуры Aave компания Coinbase Onchain SPV Ltd. выдает сертификат на каждую токенизированную акцию Coinbase. Каждый сертификат привязан к базовым акциям, хранящимся у эмитента. Alpaca Securities LLC, брокер-дилер, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), хранит эти акции на отдельных счетах депозитария на имя эмитента.
Договор о хранении ограничивает возможность компании Alpaca сдавать акции в заем или использовать их в собственных интересах. Он также не позволяет депозитарию устанавливать залог на акции.
При дроблении акций применяется тот же процесс корректировки токенов. Мультипликатор начинается с 1,0 и изменяется исключительно в результате корпоративных действий. Мультипликатор формирует право на получение совокупной доходности, которая со временем может превысить исходную цену акции.
Новости Coinbase: Chainlink поддерживает токенизированные акции на платформе Base
Наряду с моделью хранения Chainlink предоставляет рыночные данные в цепочке для оценки залогового обеспечения в Aave V4. В прошлом месяце агентство PR Newswire сообщило, что Coinbase выбрала Chainlink в качестве официальной инфраструктуры оракула для токенизированных акций Coinbase.
Потоки данных Chainlink обеспечивают непрерывное обновление котировок для разработчиков Base. Эти потоки поддерживают рынки кредитования, децентрализованные биржи и платформы структурированных продуктов, использующие токенизированные акции в качестве залога.
Для данного криптовалютного рынка Aave в документации Chainlink указаны 24/5 потоков данных по токенизированным акциям. Они работают с 20:00 по восточному времени в воскресенье до 20:00 по восточному времени в пятницу.
В течение этого периода каналы публикуют цены в цепочке блоков. В выходные дни и в дни, когда рынки США не работают, они сохраняют последнюю опубликованную цену. В результате стоимость залога не изменяется до момента возобновления работы базового рынка.
В течение этих периодов приостановки коэффициент финансовой устойчивости позиции может снижаться исключительно за счёт начисления процентов. При этом для проведения корпоративных действий по-прежнему требуется пауза в формировании резервов, описанная в документах по управлению Aave. График разделяет период непрерывного доступа к протоколу и период оценки стоимости акций. В нём также указано, когда стоимость залогового обеспечения обновляется с учётом новых рыночных данных.
Со временем на рынок Base могут поступить и другие токенизированные акции Coinbase. GHO также может стать активом, доступным для заимствования. Наконец, система управления рисками Aave может пересмотреть ограничения на предложение и заимствование по мере роста предложения токенов и глубины рынка.
