Vigtige indsigter
- Kryptomarkedet står i denne uge over for fem katalysatorer inden for aktier, politik og regulering.
- Nvidias regnskab og referatet fra Federal Reserve kan påvirke investorernes risikovillighed.
- Ruslands kryptoregler og Anthropics planlagte børsnotering øger usikkerheden på markedet.
Kryptomarkedet står i denne uge over for fem planlagte begivenheder inden for virksomhedsregnskaber, pengepolitik, regulering af kryptovalutaer og geopolitik. Fra den 16. til den 20. november vil investorerne vurdere Nvidias resultater, Federal Reserves referater, Ruslands handelsregler og Anthropics børsnoteringsplaner.
Bitcoin er under pres fra udtræk af midler og faldende eksponering i derivater. Hver begivenhed giver indsigt i kapitalstrømme, låneomkostninger eller risikovillighed.
Kryptomarkedet i denne uge: Nvidias regnskab og detailsalget
Nvidia har planlagt offentliggørelsen af resultaterne for tredje kvartal til tirsdag den 17. november efter administrerende direktør Jensen Huangs fratræden. Chipproducenten udnævnte Colette Kress til midlertidig administrerende direktør i sin ledelsesmeddelelse den 12. november. Bestyrelsen er gået i gang med at søge efter en afløser.
Selskabet havde tidligere forventet en kvartalsomsætning på 108 milliarder dollar med en afvigelse på 2 % i begge retninger. I Nvidias regnskabsmeddelelse fra august blev der desuden forventet en bruttomargin på omkring 74 %. Investorerne vil sammenligne resultaterne med disse mål og se nærmere på efterspørgslen fra datacentre.
Ledelsesskiftet tilføjer endnu et spørgsmål til en regnskabsrapport, der følges nøje blandt teknologiselskaberne. Nye forventninger kan påvirke aktierne inden for kunstig intelligens, selvom reaktionerne på Bitcoin-kursen fortsat er usikre.
Det amerikanske folketællingsbureau har fastsat offentliggørelsen af detailsalget for oktober til den 17. november kl. 8.30 Eastern Time. Den forrige rapport viste, at salget i september steg med 0,8 % i forhold til august til 745 milliarder dollar. Tirsdagens tal vil give endnu et indblik i husholdningernes efterspørgsel inden den næste rentebeslutning fra de politiske beslutningstagere.
Stærkt forbrug kan understøtte virksomhedernes omsætning, men samtidig gøre det vanskeligere at vurdere inflationen. Omvendt kan svagere salg give anledning til bekymringer om væksten, uden at det nødvendigvis betyder en lempeligere pengepolitik. Ingen af disse udfald garanterer en bestemt reaktion på markedet.
Kryptomarkedet i denne uge: Russiske regler og Fed-referat
Den russiske centralbank har meddelt, at dens nye forordning om kryptovaluta træder i kraft tirsdag. Forordningen giver ikke-kvalificerede investorer mulighed for at købe Bitcoin, Ether og Tethers USDT gennem godkendte formidlere. Den giver desuden børserne lov til at optage de godkendte aktiver til offentlig handel.
Centralbanken har fastsat et loft på 300.000 rubler om året for køb gennem hver formidler. Kvalificerede investorer kan få adgang til andre kryptoaktiver uden de samme købsbegrænsninger. Alle investorer skal opfylde krav om test og risikooplysning, før de kan gennemføre transaktioner, oplyser tilsynsmyndigheden.
Den russiske ramme indfører en reguleret adgangsvej frem for ubegrænset detailhandel. Banken udvalgte kvalificerede aktiver på baggrund af kriterier vedrørende likviditet, markedsværdi og handelshistorik. Tilsynsmyndigheden fremlagde ingen prognose for efterspørgslen.
I Washington fastsatte Federal Reserve, at referatet fra Federal Open Market Committee-mødet i oktober skal offentliggøres onsdag den 18. november. I oktober-erklæringen fremgik det, at der med 10 stemmer mod 2 blev besluttet at fastholde rentesatserne på 3,75 %–4 %. Bestyrelsesmedlemmerne Lisa Cook og Beth Hammack foretrak en forhøjelse på 25 basispoint.
Referatet kan give et indblik i, hvordan medlemmerne har vurderet inflation, beskæftigelse og de finansielle forhold. Fed-formand Kevin Warsh figurerer også på centralbankens talerkalender i denne uge. Investorerne vil vurdere disse udtalelser inden det pengepolitiske møde den 8.–9. december.
Kryptomarkedet i denne uge: Anthropics børsnotering og geopolitiske risici
I sin ansøgning til den amerikanske børstilsynsmyndighed (SEC) den 10. november redegjorde Anthropic detaljeret for sin planlagte børsnotering. Udvikleren af kunstig intelligens søgte om en notering på Nasdaq under symbolet ANT. I det foreløbige prospekt blev udbudsprisen anslået til mellem 70 og 78 dollar pr. aktie.
Ansøgningen omfattede 825 millioner aktier, herunder aktier udbudt af eksisterende aktionærer. Disse tal beskriver de foreslåede vilkår, ikke en endelig udbudspris eller en garanteret børsnotering. Investorer bør afvente et opdateret prospekt eller en børsmeddelelse, før de betragter de rapporterede lanceringsdatoer som endelige.
Den geopolitiske opmærksomhed retter sig også mod Shenzhen på torsdag. Associated Press rapporterede, at Donald Trump, Xi Jinping og Vladimir Putin havde planlagt et fælles møde. Washington og Moskva bekræftede mødet.
Diplomatiske udtalelser kan påvirke forventningerne omkring handel, sanktioner og international sikkerhed. Det planlagte møde i sig selv udgør dog ikke en politisk aftale eller forudsiger en specifik markedsudvikling.
Data fra CoinGlass viste et svagere udgangspunkt for digitale aktiver. Tallene fra den 13. november viste nettoudtræk på 185,4 millioner dollar fra amerikanske spot-bitcoin-børshandlede fonde. Udbyderen registrerede desuden et fald i den åbne interesse i futures i løbet af weekenden, hvilket tyder på færre udestående derivatpositioner.
Disse tal kan ikke forudsige den næste markedsbevægelse. Denne artikel indeholder markedsinformation, ikke personlig investeringsrådgivning. Investorer bør selvstændigt vurdere risiciene ved handel med kryptovaluta og aktier.
De næste bekræftede katalysatorer er tirsdagens offentliggørelse af detailsalgsstatistikken og Nvidias regnskab, efterfulgt af onsdagens referat fra Fed. Anthropics endelige tidsplan for udbuddet afhænger stadig af yderligere bekræftelse.