Points clés
- Cette semaine, le marché des cryptomonnaies est confronté à cinq facteurs déterminants liés aux actions, à la politique et à la réglementation.
- Les résultats de Nvidia et le compte-rendu de la Réserve fédérale pourraient influencer l’appétit pour le risque des investisseurs.
- La réglementation russe en matière de cryptomonnaies et le projet d’introduction en bourse d’Anthropic renforcent l’incertitude sur les marchés.
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies sera confronté à cinq événements prévus, couvrant les résultats d’entreprise, la politique monétaire, la réglementation des cryptomonnaies et la géopolitique. Du 16 au 20 novembre, les investisseurs évalueront les résultats de Nvidia, les comptes rendus de la Réserve fédérale, la réglementation russe en matière de trading et les projets d’introduction en bourse d’Anthropic.
Le bitcoin subit la pression des retraits de fonds et de la baisse de l’exposition aux produits dérivés. Chaque événement fournit des informations sur les flux de capitaux, les coûts d’emprunt ou l’appétit pour le risque.
Le marché des cryptomonnaies cette semaine : résultats de Nvidia et ventes au détail
Nvidia a prévu de publier ses résultats du troisième trimestre fiscal le mardi 17 novembre, à la suite de la démission de son PDG, Jensen Huang. Le fabricant de puces a annoncé la nomination de Colette Kress au poste de PDG par intérim dans son communiqué du 12 novembre concernant la direction de l’entreprise. Son conseil d’administration a entamé la recherche d’un remplaçant.
La société avait précédemment prévu un chiffre d’affaires trimestriel de 108 milliards de dollars, avec une marge de 2 % de part et d’autre. Dans la publication de ses résultats du mois d’août, Nvidia tablait également sur des marges brutes avoisinant les 74 %. Les investisseurs compareront les résultats à ces objectifs et examineront la demande des centres de données.
La transition à la tête de l’entreprise ajoute une incertitude supplémentaire à un rapport financier suivi de près par l’ensemble du secteur technologique. Les nouvelles prévisions pourraient influencer les valeurs liées à l’intelligence artificielle, même si les réactions du cours du Bitcoin restent incertaines.
Le Bureau du recensement des États-Unis a prévu la publication des chiffres des ventes au détail du mois d’octobre le 17 novembre à 8 h 30, heure de l’Est. Sa précédente publication indiquait que les ventes de septembre avaient augmenté de 0,8 % par rapport à août, pour atteindre 745 milliards de dollars. Les chiffres de mardi fourniront un nouvel aperçu de la demande des ménages avant la prochaine décision des responsables politiques concernant les taux d’intérêt.
Des dépenses de consommation soutenues peuvent soutenir le chiffre d’affaires des entreprises tout en compliquant l’évaluation de l’inflation. À l’inverse, des ventes en baisse peuvent susciter des inquiétudes quant à la croissance sans pour autant garantir un assouplissement de la politique monétaire. Aucun de ces deux scénarios ne garantit une réaction particulière du marché.
Le marché des cryptomonnaies cette semaine : les règles russes et le compte-rendu de la Fed
La Banque de Russie a annoncé que sa nouvelle ordonnance relative aux cryptomonnaies entrerait en vigueur mardi. Cette mesure autorise les investisseurs non qualifiés à acheter du Bitcoin, de l’Ether et des USDT de Tether par l’intermédiaire d’intermédiaires agréés. Elle permet également aux plateformes d’échange d’admettre ces actifs agréés à la négociation publique.
La banque centrale a plafonné les achats à 300 000 roubles par an par intermédiaire. Les investisseurs qualifiés peuvent accéder à d’autres crypto-actifs sans être soumis à ces mêmes restrictions d’achat. Tous les investisseurs sont soumis à des obligations de vérification et d’information sur les risques avant toute transaction, a précisé l’autorité de régulation.
Le dispositif russe met en place un canal d’accès réglementé plutôt qu’un marché de détail sans restriction. La banque a sélectionné les actifs éligibles en fonction de critères de liquidité, de capitalisation boursière et d’historique de négociation. L’autorité de régulation n’a fourni aucune prévision de la demande.
À Washington, la Réserve fédérale a prévu la publication du procès-verbal de la réunion d’octobre du Comité fédéral de l’open market (FOMC) pour le mercredi 18 novembre. Son communiqué d’octobre faisait état d’un vote de 10 voix contre 2 en faveur du maintien des taux d’intérêt entre 3,75 % et 4 %. Les gouverneures Lisa Cook et Beth Hammack se sont prononcées en faveur d’une hausse de 25 points de base.
Le procès-verbal pourrait préciser la manière dont les responsables ont pris en compte l’inflation, l’emploi et la situation financière. Le président de la Fed, Kevin Warsh, figure également au calendrier des interventions publiques de la banque centrale cette semaine. Les investisseurs analyseront ces communications avant la réunion de politique monétaire des 8 et 9 décembre.
Le marché des cryptomonnaies cette semaine : introduction en bourse d’Anthropic et risques géopolitiques
Dans le dossier déposé le 10 novembre auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, Anthropic a détaillé son projet d’introduction en bourse. Le développeur spécialisé dans l’intelligence artificielle a sollicité une cotation au Nasdaq sous le symbole ANT. Son prospectus préliminaire estimait le prix d’offre entre 70 et 78 dollars par action.
Le dossier portait sur 825 millions d’actions, y compris celles proposées par les actionnaires existants. Ces chiffres décrivent les conditions proposées, et non un prix d’offre définitif ni une date de cotation garantie. Les investisseurs doivent attendre la publication d’un prospectus mis à jour ou d’un avis de la bourse avant de considérer les dates de lancement annoncées comme définitives.
L’attention géopolitique se tourne également vers Shenzhen ce jeudi. L’Associated Press a rapporté que Donald Trump, Xi Jinping et Vladimir Poutine prévoyaient une réunion conjointe. Washington et Moscou ont confirmé cette rencontre.
Les déclarations diplomatiques pourraient influencer les anticipations concernant le commerce, les sanctions et la sécurité internationale. Toutefois, la réunion prévue ne constitue pas à elle seule un accord politique ni ne permet de prédire une évolution spécifique du marché.
Les données de CoinGlass ont révélé un contexte de départ moins favorable pour les actifs numériques. Ses chiffres du 13 novembre faisaient état de 185,4 millions de dollars de retraits nets sur les fonds négociés en bourse (ETF) américains sur le Bitcoin au comptant. Le fournisseur a également enregistré une baisse des positions ouvertes sur les contrats à terme au cours du week-end, ce qui suggère une réduction des positions en cours sur les produits dérivés.
Ces chiffres ne permettent pas de prédire l’évolution future du marché. Le présent article fournit des informations sur le marché et ne constitue pas un conseil d’investissement personnalisé. Les investisseurs doivent évaluer de manière indépendante les risques liés au trading de cryptomonnaies et d’actions.
Les prochains événements susceptibles d’influencer le marché sont la publication mardi des chiffres des ventes au détail et des résultats de Nvidia, suivis mercredi du compte-rendu de la Fed. Le calendrier définitif de l’offre d’Anthropic reste soumis à confirmation.