Wichtige Einblicke:
- Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell blieb trotz milderer Inflationsaussichten bei seiner hawkischen Haltung in Bezug auf die Zinssätze.
- Powell hat seinen Rücktritt während seiner heutigen Rede nicht angekündigt.
- Die Krypto- und Goldpreise sind trotz der sichtbaren unterschiedlichen Volatilitäten zwischen den verschiedenen Anlageklassen weiterhin im Aufwind.
Der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell hielt heute eine Rede auf der Konferenz “Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks”.
Viele hatten erwartet, dass Powell über die Entscheidung der Fed bezüglich einer möglichen Zinssenkung sprechen würde. Während die Erwartung besteht, dass Powells Äußerungen zu den Zinssätzen Marktvolatilität auslösen könnten, hatte sein Schweigen einen ähnlichen Effekt.
Seine Rede kommt inmitten von Gerüchten, dass der Fed-Vorsitzende möglicherweise heute seinen Rücktritt ankündigt.
Federal Reserve hat es nicht eilig, die Zinsen zu senken
Die Krypto- und Finanzmärkte haben die Rede von Powell als wichtiges wirtschaftliches Ereignis betrachtet. Sie erwarten, dass die Rede Klarheit über die Richtung der Geldpolitik der Fed bringen wird.
Jüngste Wirtschaftsdaten haben gezeigt, dass die Inflation angesichts des von US-Präsident Donald Trump ausgehenden Drucks durch Zölle im Jahr 2025 um 2,7% angestiegen ist.
Außerdem lag die Rendite der 10-jährigen Treasuries weniger als einen Basispunkt höher bei 4,378%. Die 2-jährige Rendite lag ebenfalls unverändert bei 3,852%. Auch die 30-jährige Rendite stieg um mehr als einen Basispunkt auf 4,95%.
Diese Daten deuteten darauf hin, dass Powell weiterhin mit Rufen nach Zinssenkungen konfrontiert werden könnte, was seine bisherige Haltung gegen eine vorzeitige Lockerung in Frage stellt. Die Markterwartungen hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung wurden jedoch gedämpft.
In seiner Rede konzentrierte sich Jerome Powell auf technische Fragen (Bankkapitalregeln) und vermied es, über die Geldpolitik zu sprechen.
Seine Zurückhaltung deutet darauf hin, dass die Fed im Juli wahrscheinlich einen höheren Zinssatz beibehalten wird, um die Inflation in Schach zu halten.
Laut FedWatch ist die Wahrscheinlichkeit, dass es im Juli keine Zinssenkungen geben wird, von 42% auf 35% gesunken.
Vor allem die steigenden Realzinserwartungen haben begonnen, den Goldpreis unter Druck zu setzen. Der US-Dollar-Index stieg von 97,85 auf 98,10 und drückte den Goldpreis auf $3.385.
Die Unsicherheit über die europäischen und amerikanischen Zölle, die ab dem 1. August 2025 in Kraft treten, begrenzte den Abwärtstrend von Gold weiter.
Tritt Jerome Powell bald zurück?
Unterdessen hat Präsident Trump in den letzten Monaten beharrlich den Rücktritt von Powell gefordert. Der Präsident hat den Fed-Vorsitzenden wegen seiner Zurückhaltung bei der Senkung der Zinssätze kritisiert.
Trump kritisierte Powell auch wegen der 2,5 Milliarden Dollar teuren Renovierung des fast 100 Jahre alten Hauptsitzes der Fed in Washington. Präsident Trump sagte, die Fed habe ihr Budget überschritten, was auf Betrug hindeuten könnte.
Dieser Konflikt bleibt im Fokus der Anleger. Auf der X-Plattform hat der Direktor der Federal Housing Finance Agency (FHFA), Bill Pulte, angedeutet, dass Powell möglicherweise seinen Rücktritt ankündigen wird. Pulte deutete jedoch an, dass Powells Rücktritt wahrscheinlich nicht während seiner heutigen Rede erfolgen wird.
James Fishback, CEO von InvestAzoria, kommentierte ebenfalls, dass Jerome Powell einen möglichen Rücktritt nicht bald ankündigen würde.
Er betonte, dass es sich bei der Rede um die “Eröffnungsrede” auf einer Konferenz zur Bankenregulierung handelt, die bereits seit zwei Monaten auf Powells Kalender steht.
Reaktion des Kryptomarktes
Einige Marktteilnehmer haben darauf hingewiesen, dass der Markt in der Regel jedes Mal, wenn Powell spricht, einen Rückgang erlebt.
Entgegen den Erwartungen kam es auf dem Kryptomarkt nach der jüngsten Rede von Jerome Powell nicht zu größeren Kursschwankungen.
Der Preis von Bitcoin (BTC) ist in den letzten 24 Stunden um 1,16% gestiegen und notiert nun bei $119.446. Das Handelsvolumen stieg im gleichen Zeitraum um 17% auf 76,4 Mrd. $. Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass BTC-Investoren immer noch aktiv in die führende Münze investieren.
Während der BTC-Preis relativ stabil blieb, verzeichnete Ethereum (ETH), der zweitwichtigste Coin, einen Rückgang von 2,3%. XRP, ein weiterer Top-Altcoin, verzeichnete ebenfalls einen leichten Kursrückgang um 0,24% auf 3,5 $.
Der Goldpreis erreichte seinen Höchststand bei $3.380, wobei ein Ausbruch über $3.405 einen Aufwärtstrend signalisieren würde.
Der Optionsmarkt zeigt, dass $3.400 ein wichtiges Schlachtfeld für Bullen und Bären ist.
Aus technischer Sicht ist der RSI auf der 4-Stunden-Chart von überkauft auf 52 gefallen, was auf einen geringeren kurzfristigen Korrekturdruck hindeutet.
