Datos clave
- Los ETF de Bitcoin registraron 175,99 millones de dólares en entradas netas el 27 de octubre, lideradas por la aportación de BlackRock, que ascendió a 151,46 millones de dólares.
- Los ETF de Ethereum perdieron 60,22 millones de dólares, ya que el ETHA de BlackRock registró 93,3 millones de dólares en retiradas.
- El posicionamiento en los futuros de Bitcoin siguió siendo mixto, con el BTC cotizando cerca de los 81 000 dólares y la actividad apalancada en marcha.
Los ETF de Bitcoin atrajeron 175,99 millones de dólares en entradas netas el 27 de octubre, mientras que los fondos de inversión de Ethereum registraron nuevas retiradas. Esta divergencia puso de manifiesto una mayor demanda de productos de inversión respaldados por Bitcoin durante la sesión bursátil estadounidense.
Los datos de SoSoValue revelaron que el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock fue el principal destino de las entradas de bitcoins. Por su parte, el fondo de Ethereum de BlackRock registró retiradas que superaron las pérdidas netas de toda la categoría de ETF de Ethereum.
Estas cifras contrastadas salieron a la luz mientras los precios de la criptomoneda BTC se movían cerca de los 80 000 dólares. Los datos del mercado de futuros también mostraron que los inversores mantenían una exposición apalancada considerable a pesar de la incertidumbre sobre la dirección de los precios.
Los ETF de Bitcoin atraen 176 millones de dólares, con BlackRock a la cabeza de las entradas de capital
Farside Investors registró unas entradas netas de aproximadamente 176 millones de dólares en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado de EE. UU. el 27 de octubre.
El IBIT de BlackRock atrajo 151,46 millones de dólares, lo que supone aproximadamente el 86 % del total de entradas. Le siguió el Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity, con 24,54 millones de dólares.
El resto de fondos no registró entradas ni salidas netas durante la sesión. Por lo tanto, dos productos acapararon prácticamente todo el capital nuevo que entró en la categoría.
Los ETF de bitcoin prolongaron su recuperación tras atraer unos 110,3 millones de dólares el 26 de octubre. Estas entradas consecutivas llegaron tras dos sesiones de retiradas que ejercieron presión sobre los productos de inversión institucionales.
Farside registró unas salidas de 635,6 millones de dólares de los ETF de bitcoin el 22 de octubre. Al día siguiente salieron otros 137,9 millones de dólares, lo que elevó el total de retiradas a unos 773,5 millones de dólares.
En las dos sesiones siguientes se recuperaron unos 286,3 millones de dólares de esas pérdidas. Sin embargo, el repunte fue menor que las retiradas anteriores.
Las salidas de los ETF de Ethereum se acentúan mientras el ETHA de BlackRock pierde 93 millones de dólares
Mientras que los ETF de Bitcoin atraían nuevo capital, los productos de inversión en Ethereum registraron flujos de fondos opuestos.
Farside Investors reveló que los ETF al contado de Ethereum de EE. UU. registraron pérdidas por valor de unos 60,2 millones de dólares el 27 de octubre. El iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock concentró 93,3 millones de dólares en retiradas.
Sin embargo, el fondo Ethereum de Fidelity (FETH) atrajo 28,6 millones de dólares durante la misma sesión. El Ethereum Mini Trust de Grayscale también registró entradas por valor de unos 4,5 millones de dólares.
Estas aportaciones compensaron en parte las retiradas de BlackRock, pero no lograron generar un saldo diario positivo.
Las últimas salidas de los ETF de Ethereum se produjeron tras otra retirada de 88,6 millones de dólares el 26 de octubre. En consecuencia, la categoría perdió unos 148,8 millones de dólares en las dos sesiones.
Los ETF de Ethereum también registraron retiradas por valor de 110,6 millones de dólares el 22 de octubre. Estas cifras ponen de manifiesto una demanda institucional desigual en los dos mayores mercados de inversión en criptomonedas.
Sin embargo, esas retiradas no demostraban que los inversores hubieran transferido directamente capital de productos de Ethereum a fondos de Bitcoin.
Los ETF de Bitcoin se recuperan, mientras que los operadores de futuros de BTC siguen divididos
A pesar de las nuevas entradas en los ETF de Bitcoin, los mercados de derivados mostraban un panorama más complicado en cuanto al posicionamiento de los inversores.
El análisis de los futuros de Binance realizado por Arab Chain situó el interés abierto de Bitcoin en cerca de 9.15 mil millones de dólares durante el periodo de observación. El informe también mostró un volumen de posiciones cortas de aproximadamente 4.11 mil millones de dólares frente a 3.91 mil millones de dólares en posiciones largas.
Eso dio lugar a una relación entre posiciones largas y cortas cercana a 0,95. Sin embargo, las cifras reflejaban la metodología de posicionamiento del proveedor, en lugar de la relación basada en las cuentas de la plataforma.
Según datos independientes de los futuros de Binance, el interés abierto de los contratos perpetuos de Bitcoin rondaba los 7.8 mil millones de dólares el 28 de octubre. Esta cifra, basada en una medida más específica de los contratos, difería de la cifra más amplia que había dado a conocer Arab Chain.
Mientras tanto, el precio del bitcoin se movía en torno a los 81 000 dólares tras haber rozado los 80 000 dólares a principios de semana. El precio se mantuvo dentro de un rango relativamente estrecho a pesar de la renovada demanda de ETF.
Las tasas de financiación perpetuas positivas indicaban que los que tenían posiciones largas seguían pagando a los que tenían posiciones cortas. Por eso, los datos de los futuros no mostraban una mayoría bajista generalizada en las cuentas de Binance.
¿Podrán los ETF de Bitcoin mantener su recuperación cerca de los 80 000 dólares?
Las últimas entradas en los ETF de Bitcoin mostraron que la demanda volvió tras las importantes retiradas de principios de octubre.
Sin embargo, BlackRock y Fidelity representaron prácticamente todas las entradas del 27 de octubre. Esa concentración limitó los indicios de una demanda renovada en el conjunto de la categoría de fondos.
Por otro lado, las retiradas de fondos de los ETF de Ethereum apuntaban a una presión constante sobre los productos de inversión centrados en el Ether. El ETHA de BlackRock siguió siendo el principal responsable de las pérdidas de la categoría.
En cuanto a la criptomoneda BTC, las entradas sostenidas podrían respaldar la demanda en el mercado al contado si la tendencia se mantuviera. Sin embargo, los flujos de los ETF por sí solos no bastarían para marcar la dirección de los precios a corto plazo.
Las próximas sesiones bursátiles revelarán si los ETF de Bitcoin mantienen flujos positivos o repiten los retrocesos que se produjeron a principios de octubre.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento financiero. Las inversiones en criptomonedas conllevan volatilidad del mercado y posibles pérdidas. Los lectores deberían investigar por su cuenta antes de invertir.
